2020-12-03 08:10 | 來源:電鰻快報 | 作者:高偉 | [基金] 字號變大| 字號變小
《電鰻快報》注意到，綜合評級發生變化的基金管理公司中，有15家為評級下降，其中有4家公司的評級直落兩星。
《電鰻快報》文/高偉
在資管行業，第三方機構對單只基金的評級比較常見，但對基金管理公司的評級并不多見。為了便于投資者更加明確了解投資產品的管理人情況，《電鰻快報》特意關注到基金管理公司的評級。值得注意的是，在第三季度的三個月時間，有不少基金管理公司的評級出現了異動。尤其是富安基金，其評級更是由二季度末的“3A”降至三季度末的“1A”，這不得不讓基金持有人汗顏。
三成基金公司評級異動
來自天相投顧的評級數據顯示，在109家基金管理公司中，三季度評級與二季度出現變化的有34家，占比31.19%，其余75家基金管理公司的評級沒有變化。《電鰻快報》注意到，綜合評級發生變化的基金管理公司中，有15家為評級下降，其中有4家公司的評級直落兩星。
天相投顧對基金管理公司綜合評級從基金公司基本實力、投資管理能力和穩定性三個方面來評價：
基金公司的基本實力方面，從基金公司的資產管理經驗、資產管理規模、管理基金數量、產品線完善程度等幾個方面對基金管理公司的基本實力進行考察，其中，利用有效資產規模衡量基金的資產規模。綜合得分越高，基本實力越強。
基金公司投資管理能力方面，考慮建倉6個月以上的積極投資偏股型基金(股票型(不含指數型基金)和混合型(不含保本型基金))的收益能力，包括絕對收益和風險調整收益。考慮到高收益一般對應著高風險，給風險調整后收益指標以更多的權重，按照1：2的比例來對上述兩個指標的評分進行加權平均。綜合得分越高，基金管理公司業績越好。
基金公司的穩定性方面。考察首只基金設立滿三年以上的基金公司，過去三年股權結構變動、高級管理人員(董事長、總經理、副總經理)變動、投資總監變動、基金經理變動和基金公司的合規情況，其中基金公司的合規性是以中國證監會、證券協會、交易所的相關公告為準。考慮到對基金、基金公司的運作和管理的影響程度，對基金公司股權變動、董事長變動、總經理變動、副總經理變動、投資總監變動、基金經理變動、合規情況分別賦予1:1:2:1:1:2:2的權重，衡量基金公司的穩定性和合規性。綜合得分越高，表明基金公司的穩定性越好。
據了解，天相基金管理公司綜合評級體系共設五個等級：將三個方面均有參加的基金管理公司按照得分從高到低排序，等分為五個等級，分別賦以 AAAAA 級、AAAA 級、AAA 級、AA 級、A 級評級。
富安達投資能力與穩定性雙挫
具體來看，富安達基金投資管理能力與穩定性雙挫，導致其評級從“3A”降至“1A”。
天相投顧最新評級數據顯示，富安達基金在三季度末的投資管理能力得分為24分，與二季度末的73分相比，下滑非常快。
另據《電鰻快報》觀察，富安達基金旗下的股票型基金近6個月平均回報率為18.26%，遠遠跑輸同類基金26.82%的平均業績，也跑輸同期滬深300指數27.59%的漲幅。混合型基金表現也不盡如人意，近6個月平均回報率為17.76%，遠遠跑輸同類基金22.51%的平均業績。
在基金管理公司穩定性方面，富安達基金在三季度末的穩定性得分為42分，與二季度末的68分相比，下滑同樣非常快。而據公司8月15日公告， 公司董事長(法定代表人)蔣曉剛，因工作調動而離任，離任日期為2020年8月13日。張睿則于8月14日“接棒”新任董事長(法定代表人)。 正是這個高層的調整，讓公司穩定性產生急劇變化。
高層換人，以及投資管理業績下滑，這樣的基金公司還值得信賴嗎?
《電鰻快報》
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