2024-08-22 10:09 | 來源:中國基金報 | 作者:俠名 | [科創板] 字號變大| 字號變小
頭頂“AI四小龍”光環，云從科技上市不到一年，就開啟了定增之路，沒想到“一波三折”后，最終選擇主動終止。
8月21日晚間，云從科技發布公告稱，公司收到上交所出具的《關于終止對云從科技集團股份有限公司向特定對象發行股票審核的決定》。上交所根據相關規定，決定終止對公司向特定對象發行股票的審核。
至此，歷時17個月，原計劃定增36億元的再融資計劃，畫上了終止符。
融資額減半
最后主動終止
頭頂“AI四小龍”光環，云從科技上市不到一年，就開啟了定增之路，沒想到“一波三折”后，最終選擇主動終止。
2022年5月，云從科技登陸科創板。值得注意的是，在IPO階段，云從科技計劃募資金額為37.5億元，但實際募資總額約17.28億元，不到計劃募資金額的一半。
于是，上市不到一年的光景，2023年3月31日，云從科技發布定增預案，擬定增募資不超過36.35億元，用于云從“行業精靈”大模型研發項目。當年4月28日收到上交所受理通知。
云從科技當時表示，定增“有利于降低公司的財務風險”、“有助于改善公司現金流量狀況，降低經營風險與成本”等。
在隨后的幾個月里，云從科技收到上交所的兩輪問詢函。同年，9月16日，云從科技根據上交所審核意見，進一步補充修訂了審核問詢函回復內容，并披露了《關于云從科技向特定對象發行股票第二輪審核問詢函回復(修訂稿)》等相關文件。
次年(2024年)4月7日，云從科技發布公告稱，擬定增募資總金額從36.35億元調整為18.52億元，擬定增募資金額縮水49.05%。
然而，調整定增金額僅4個月后，云從科技主動宣布終止定增計劃。2024年8月6日，云從科技公告稱，終止2023 年度向特定對象發行A股股票事項。理由是“鑒于近期外部市場環境的變化，以及對公司實際情況和整體戰略規劃的深入考量”。
隨著“百模大戰”進入下半場，云從科技需要充裕的資金來支撐其投資研發大模型項目。然而事實上，云從科技的資金一直捉襟見肘。2023年底，其募投項目中的輕舟系統生態建設項目因首發實際募集資金低于預計募集資金，導致輕舟項目較前期規劃實際投入資金相對不足，被迫宣布延期。
此外，云從科技曾提到，該公司融資渠道相對單一，資金來源主要依靠銀行信貸。隨著本次融資受挫，該公司后續將采取什么措施滿足其業務快速發展的需要，有待觀察。
A股再融資收緊
自去年證監會發布“827新政”，即《證監會統籌一二級市場平衡優化IPO、再融資監管安排》，提出階段性收緊IPO與再融資節奏。業內人士觀察，有破發、破凈、持續虧損等情形的公司，其再融資計劃受到了較為嚴格的審查。
以云從科技為例，其定增項目歷經兩次問詢。在最近一次問詢中，公司持續經營能力、盈利情況以及定增項目本身成為了上交所問詢的重點。
財務數據顯示，2017年至2023年云從科技還未實現盈利，7年累計虧損38.84億元;今年一季度，云從科技再虧1.61億元。
今年5月，同樣收到上交所終止定增計劃的海天瑞聲，此前在問詢中，被要求就募投項目必要性、融資規模與效益測算、公司業務經營情況等問題進行具體說明。
海天瑞聲在問詢回復函中表示，本次募集資金擬用于“AI大模型訓練數據集建設項目”和“數據生產垂直大模型研發項目”，募集資金投資項目均圍繞公司目前主營業務進行，為公司現有產品矩陣的拓展和現有技術體系的迭代升級，不涉及新產品、新技術。
終止定增之前，海天瑞聲發布了2023年年報和2024年第一季度報告。2023年，公司實現營業總收入1.70億元，同比下降35.33%;歸母凈利潤虧損3038.52萬元，上年同期盈利2945.41萬元;扣非凈利潤虧損4347.07萬元，上年同期盈利1014.91萬元。2024年一季度，公司實現營業收入4064.53萬元，同比增長41.04%;歸屬于上市公司股東的凈利潤再度虧損63.41萬元。
《電鰻快報》
熱門
手機版
相關新聞