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凌云光部分財務數據存疑實控人早年創辦名稱相似公司被吊銷執照

2022-02-17 08:52 | 來源:環球網 | 作者:俠名 | [科創板] 字號變大| 字號變小

招股書披露的代理業務毛利率數據顯示，此項業務毛利率高達25%左右，但是對于公司的代理業務客戶為什么需要通過凌云光進行境外采購、而非直接從境外供應商處采購，以及凌云...

凌云光技術股份有限公司是可配置視覺系統、智能視覺裝備與核心視覺器件的專業供應商，自主研發了智能相機、專用光源、核心算法庫，以及可配置視覺系統和大型智能設備等，目前該公司正在申請于科創板上市。

招股書披露，凌云光的實際控制人、董事長、總經理姚毅先生，此前曾于1997年7月至2002年8月任北京凌云光通技術有限公司執行董事、經理，同時還是這家公司的法人代表。公開信息顯示，“北京凌云光通技術有限公司”已于2000年8月被吊銷營業執照，從公司名稱判斷，凌云光繼承了先前的“北京凌云光通技術有限公司”的公司名稱，但是招股書中對于，“北京凌云光通技術有限公司”并未做出更多信息披露;至于姚毅先生對于“北京凌云光通技術有限公司”被吊銷營業執照是否承擔責任，凌云光并未接受記者采訪。

不僅如此，招股書披露凌云光的總經理助理楊影女士，此前于2002年6月至2002年8月任北京凌云光通技術有限公司銷售工程師，但如《天眼查》檢索顯示，“北京凌云光通技術有限公司”已于2000年8月被吊銷，楊影女士卻能夠在兩年之后仍然擔任這家公司的銷售工程師，這并不符合常理。

另據招股書披露，凌云光的主營業務按照不同模式劃分為自主業務和代理業務，報告期內公司的代理業務收入分別為56562.69萬元、64211.15萬元、81798.55萬元和43866.10萬元，占主營業務收入的比例分別為 40.26%、44.89%、46.60%和 38.60%，針對該項業務招股書披露其內容為“從事境外知名品牌的光纖器件與儀器、視覺器件的代理業務”。

與此同時，招股書披露的代理業務毛利率數據顯示，此項業務毛利率高達25%左右，但是對于公司的代理業務客戶為什么需要通過凌云光進行境外采購、而非直接從境外供應商處采購，以及凌云光與境外終端供應商是否存在獨家代理等排他性協議，招股書中并未作出更詳細的披露。

從2020年度數據來看，凌云光的代理業務毛利為23306.81萬元、毛利率為28.49%，自主業務毛利為37379.28萬元、毛利率為39.87%，對比發現公司的自主業務盈利能力相比代理業務高出的幅度并不大，也即公司自主生產業務對應的附加值并不高，這令人質疑該公司的主營業務科創屬性是否充分。

不僅如此，根據招股書披露，凌云光在2021上半年采購的各類原材料金額達8.22億元，同期自主業務和代理業務結轉的主營業務成本中包含的材料成本分別為3.49億元和3.3億元，合計就是6.8億元的材料消耗金額，相比采購金額少了1.4億元以上。在此基礎上，公司的存貨項目余額僅從2020年末的2.51億元增加到2021上半年末的3.51億元、凈增加僅1億元，顯著低于同期原材料采購與成本結轉消耗的差額，并不符合正常的財務邏輯。