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        2020年年報披露已經收官，深市公司交出一份亮麗答卷，復蘇趨勢清晰明朗，復蘇力度領先全球，展現了我國經濟的強大韌性。

        記者了解到，針對上市公司質量的“體檢”工作——上市公司年報審查，正密鑼緊鼓地開展。深交所官網數據顯示，截至5月21日，深交所已經累計公開發出286份年報問詢函，其中主板133份，創業板153份。

        市場分析指出，年報審查工作是交易所履行一線監管職責的“重頭戲”，通過年報審查對上市公司進行體檢，能夠盡早識別風險，做好應對，推動上市公司高質量發展。

        關注面更廣、更深

        上市公司每年披露的年度報告，是信息披露體系的核心內容，年報審查既是對上市公司年度“體檢”，同時也是監管工作的年度“大考”。

        上市公司業績真不真，經營實不實，每個投資者都希望通過交易所的年報審查探個究竟。

        疫情之下，形勢復雜多變，不僅對企業的經營帶來不確定性，也為年報審核增加難度。

        一方面，年報的審核需要結合當前宏觀形勢，理解企業經營環境的變化，把握分寸，不給企業帶來不必要的困擾。

        今年1月，深交所發布《關于做好上市公司2020年年度報告披露工作的通知》，結合退市新規、資金占用及違規擔保處置、公司治理專項行動等最新監管政策及要求等向上市公司重點提示7方面的披露要求和6方面的工作要求，明確監管導向，傳導監管政策，為上市公司年報披露工作打好“預防針”。

        另外，記者了解到，深交所根據最新規則要求修訂完善了年報披露全文及摘要填報模板，為公司準確完整填報并披露年報信息提供指引。同時，更新了定期報告審查系統，新增其他風險警示及退市風險警示模塊，為排查化解年報審查中遇到的風險事項提供幫助。

        另一方面，關注“問題公司”，找出風險隱患，是交易所年報審核的重要環節。

        透過這286份年報問詢函，從審查的情況來看，2020年年報審查不僅問詢力度加大，而且關注面更廣、更深。記者梳理發現，深交所在2020年年報審查過程中，重點關注業績真實性、資金占用和違規擔保、退市新規的執行情況、新收入準則執行情況、業績承諾精準達標、會計處理合規性等六大領域。

        風險排查的寬度有了，深交所年報審核還圍繞各個聚焦領域的追根刨底。

        以業績真實性為例，圍繞這一領域，深交所年報監管密切關注退市新規下的年末突擊交易、貿易類收入等營業收入扣除項，毛利率大幅波動、大額資產減值、疫情對業績影響等財務異常情形。

        “繡花針”審查應時而變

        “請說明你公司EPC業務收入確認是否準確，是否存在跨期確認的情形。”

        “請說明你公司報告期第四季度突擊開展上述項目的原因及相關考量，上述業務是否具有商業實質，是否存在突擊做大營業收入規避退市風險警示的情形。”

        “請結合你公司的資金、人員情況，以及同行業可比公司開展EPC業務所需的資金、人員及項目實施周期等情況，說明第四季度短期內實施相關項目并確認大額收入的合理性。”……

        2020年前三季度，某材料設備公司營業收入僅為 126 萬元，第四季度某子公司確認新能源 EPC 業務收入6,449 萬元，毛利率為 7.05%，另一子公司確認塔筒業務收入 4,355 萬元，毛利率僅為 1.62%，前述子公司報告期內凈利潤均虧損，報告期末凈資產均為負值。此外，年報數據顯示，公司及子公司生產人員、技術人員、銷售人員分別僅有 9 人、16 人、10 人。

        創業板改革并試點注冊制后，市場化、常態化退市機制逐步完善，上市公司通過處置資產、接受捐贈等手段調節利潤進行“保殼”的方式受到限制，但目前市場上已出現個別公司通過構造交易做大營業收入等“保殼”新手法，以規避新版財務類退市指標體系下的退市風險警示情形。

        退市制度改革后，財務類退市指標將凈利潤連續虧損調整為“扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤為負+營業收入低于1億元”的復合指標，單純出售資產、接受捐贈等增加非經常性收益的傳統手段已難以奏效。退市制度改革一定程度上遏制了上市公司突擊創利的短期行為，但出現了通過突擊簽訂與主業關聯度不高的合同或快速并購等方式增厚收入從而規避“戴星戴帽”的新情況。

        通過披露的年報問詢函，圍繞退市新規執行情況這一領域，記者發現，深交所在年報審查中關注到以下兩種典型問題：一是突擊簽訂與主業無關的合同增加收入;二是快速現金并購增加收入。

        預防年報“帶病”披露，深交所的年報問詢函提出了“繡花針”般的連續提問，深挖上市公司業務真實性，一步步拆解問題、了解情況、固定證據。

        實際上，這樣的細致問詢貫穿6大領域風險。

        經梳理目前公開問詢函，在業績真實性方面，深交所年報監管重點關注三類問題：一是毛利率異常，二是大額資產減值，三是新冠疫情對業績的影響。在資金占用和違規擔保中，深交所持續關注并跟蹤前期資金占用和違規擔保的解決情況，對“藏污納垢”風險較高的預付賬款、其他應收款等科目進行重點問詢，對新增疑似資金占用情形保持警覺并持續挖掘線索。

        此外，年報審核中也重點關注新收入準則執行情況、重組標的業績承諾期內精準達標等情形，高度關注會計處理合規性以及預付、其他應收等科目。

《電鰻快報》