2020-11-10 10:38 | 來源:中國證券報 | 作者:未知 | [銀行] 字號變大| 字號變小
在2000年我國銀行間市場資金流向中，證券公司和基金管理公司是主要資金需求方，凈融入資金達3988.5億元，國有銀行是最大資金供給方，凈融出資金5114.2億元。...
從1990年到2020年，我國資本市場已經過三十年“錘煉”。銀行業在資本市場助力下不斷成長。
銀保監會數據顯示，截至2020年二季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產為309.4萬億元，成為全球金融市場重要組成部分。
在資本市場上，銀行股也是“壓艙石”。數據顯示，截至2020年三季度末，37家上市銀行歸母凈利潤占全部A股公司歸母凈利潤的比例為41%，銀行業總市值占A股總市值的12.31%。
發力直接融資
1990年，滬深交易所相繼成立，直接融資市場迅速發展。以間接融資為主的商業銀行，開始借助優勢順應這一變化。
1995年，建設銀行設立的中國國際金融公司，成為當時國內銀行唯一在境內設立的投資銀行機構。
1998年，工商銀行開始為滬深交易所實行的證券資金法人清算制度服務，與多家券商簽約，提供全方位金融服務。
同年，中國銀行將其海外投資銀行業務在香港進行重組，形成統一的中銀國際公司，迅速完成業務重心向境內的轉移。
據人民銀行統計，在2000年我國銀行間市場資金流向中，證券公司和基金管理公司是主要資金需求方，凈融入資金達3988.5億元，國有銀行是最大資金供給方，凈融出資金5114.2億元。借助于這股強勁的融資需求，銀行可進入資本市場，利用原有網點、技術、客戶等資源，為客戶提供傳統業務的派生服務。資本市場資金交易、賬戶管理、資產托管等市場需要，為銀行創新金融服務提供有效市場支持，成為銀行資本市場業務創新發展原動力。
對銀行而言，這僅僅是開始。2001年，人民銀行頒布《商業銀行中間業務暫行規定》，允許銀行開展代理證券、金融衍生等多項中間業務。自此，各銀行逐漸把開展投行業務作為多元化經營重要手段。近年來，隨著資管新規落地，銀行理財子公司這一資管新生力量更有望成為直接融資主力軍。
資本市場對銀行經營產生全面而深遠的影響。
走向市場化
2001年，我國正式加入世界貿易組織。為迎接這一機遇和挑戰，形成國際競爭力，我國銀行業啟動改革，開始走向市場化。
當時，改革首先是對國有銀行進行財務重組，化解其歷史問題，使其初步具備正常經營基礎。其次，按照公司法、商業銀行法的要求將國有獨資商業銀行改組為股份有限公司并引入境內外合格的戰略投資者，從而形成比較完善的公司治理結構和內控管理制度。最后，促成國有股份制商業銀行公開上市，成為接受市場監督、實行規范化經營的現代化金融企業。
率先“吃螃蟹”的是交通銀行。交行由此成為第一家引入外資商業銀行作為戰略投資者的大型商業銀行、第一家在海外公開發行上市的國有商業銀行。2005年6月，交行在港上市，2007年5月在A股上市。
交行的經驗證明，“剝離不良資產—引入合格境外投資者—改制上市”是行得通的。交行經驗在四大行中得到快速推廣。2006年10月，工行在滬港兩地同步上市，上市后總市值突破萬億元大關，成為我國資本市場航母。
時任中國人民大學教授的吳曉求表示，工行成功上市標志著我國最大的商業銀行真正與世界接軌了，體制是真正建立在市場化平臺基礎上的。上市能夠建立一種杜絕或者說減少不良資產產生的重要機制。2010年7月，農行A+H股同步發行，至此，國有大行均完成上市。資本市場正成為銀行跨越式發展的強大助力。
與資本市場同行
我國多層次資本市場的發展前景可期，相關業務機會層出不窮，這為銀行拓展資本市場相關業務提供積極支撐。
今年3月30日，建行副行長紀志宏在2019年線上業績說明會上表示，我國資本市場發展前景向好，建行將加大與資本市場相關中間業務的發展。
建行與資本市場相關的業務主要集中在投資銀行業務、公司業務、金融市場業務、托管業務等方面。資管業務方面，2019年，建行推進構建集團資管新體系，打造大資管生態圖，覆蓋理財、基金、信托、保險資管、養老金等細分領域。建行也是首家設立理財子公司的大型國有銀行。投行業務方面，2019年，建行實現投行業務收入55.36億元，債券承銷業務保持市場領先優勢，財務顧問業務發展勢頭強勁。
招商銀行在與資本市場相關的業務方面也可圈可點。在財富管理業務領域，招行2019年實現代理非貨幣公募基金銷售額2197.70億元，同比增長33.8%。在并購交易金額同比持續大幅下降的市場環境中，招行并購業務保持穩健發展，2019年實現并購融資發生額1019.39億元，連續三年實現千億元融資規模。
風物長宜放眼量。在我國資本市場不斷深化改革、發展壯大的過程中，銀行無疑是積極參與者，并將在這個過程中實實在在地受益。
《電鰻快報》
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