2018-06-25 12:19 | 來源:未知 | 作者:未知 | [基金] 字號變大| 字號變小
《號外財經(jīng)》認(rèn)為，這只基金近一年的持倉債券均為金融債，正常情況下，債券基金不可能出現(xiàn)這樣的凈值暴漲，出現(xiàn)如此上竄，必然是收到某種刺激。
《號外財經(jīng)》文/高偉
近日，又有基金因其凈值異常增長，使得持有人也不能淡定了。
《號外財經(jīng)》注意到，2018年6月20日，金信基金旗下的金信民興債券A一天暴漲了79.27%，單位凈值由上一天的1.0062元飆升至1.8038元；這還沒完，第二天，即6月21日，該基金單位凈值繼續(xù)飆漲至1.9475元，當(dāng)天再度上漲了7.97%。
金信民興債券A成立于2017年3月8日，事實上，由于去年債市全面入熊，債券基金整體業(yè)績受到影響。金信民興債券A成立一年表現(xiàn)一般，凈值長期低于1元。自2017年3月成立，該只基金成立以來至6月20日的收益率1.62%。根據(jù)2017年財報顯示，持有的3只債券依次為17農(nóng)發(fā)05、16國開13和17農(nóng)發(fā)08，持倉市值分別為14713.60萬元、1733.80萬元和997.00萬元，持倉占凈資產(chǎn)比依次為75.62%、8.91%、5.12%；2018年一季度，該基金持有的4只債券，依次為17農(nóng)發(fā)05、16國開13和17農(nóng)發(fā)08和18興業(yè)銀行CD094，持倉市值分別為14918.40萬元、1763.00萬元、1000.00萬元和989.40萬元，持倉占凈資產(chǎn)比依次為75.17%、8.88%、5.04%、4.99%。
《號外財經(jīng)》認(rèn)為，這只基金近一年的持倉債券均為金融債，正常情況下，債券基金不可能出現(xiàn)這樣的凈值暴漲，出現(xiàn)如此上竄，必然是收到某種刺激。
據(jù)基金2018年一季報顯示，金信民興債券A一季度末規(guī)模1.98億元，全部被機構(gòu)投資者持有。從這只基金成立公告顯示，認(rèn)購戶數(shù)218戶，認(rèn)購規(guī)模2億元。這意味著，這只基金成立時就符合機構(gòu)定制基金的特征。會不會如此前凈值異常的基金，當(dāng)天遭遇了機構(gòu)的巨額贖回？
“金信民興債券A6月20日基金凈值飆漲，與機構(gòu)投資者贖回基金有關(guān)系。”相關(guān)人士表示，這只基金近一年的投資表現(xiàn)或未能達到機構(gòu)客戶的預(yù)期，機構(gòu)客戶因此贖回了資金。自2017年3月成立，該只基金成立以來至6月20日的收益率1.62%。
《號外財經(jīng)》進一步觀察，金信民興債券A現(xiàn)任基金經(jīng)理有兩名，分別是周余、楊杰，其中楊杰是在今年5月3日增聘。周余自2017年3月8日~2018年5月2日，任期1年又55天里回報率僅0.79%。顯然，不足1%的回報率讓機構(gòu)投資者開始動搖。
而金信民興債券A招募說明書顯示，該基金持有期限小于7天，贖回費率為1.5%；持有期限大于等于7天、小于1年，贖回費率為0.1%；持有期限大于等于1年、小于2年，贖回費率為0.05%。同時，公告顯示，基金贖回費用應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定按照比例歸入基金財產(chǎn)，未計入基金財產(chǎn)的部分用于支付登記費和其他必要的手續(xù)費。由此推算，這只機構(gòu)定制基金被機構(gòu)投資者持有1年以上，贖回費率應(yīng)為0.05%。在20日機構(gòu)贖回后基金A類份額凈值大漲79.27%，這說明此次機構(gòu)贖回的資金量很大。
“金信民興債券A出現(xiàn)凈值異常表現(xiàn)與投資收益無關(guān)，投資需謹(jǐn)慎。”業(yè)內(nèi)人士繼續(xù)表示，機構(gòu)投資者占比較高的基金產(chǎn)品，資金一旦大比例贖回，則有可能影響基金的正常存續(xù)，有可能會面臨清盤風(fēng)險。
《號外財經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，金信民興債券A成立時首募總規(guī)模為2.00億元，截至今年一季度末，為1.98億元。按照兩天合計87.24%的累計增幅推算，金信民興債券A規(guī)模或已寥寥。清盤，或許只是時間問題。
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