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積極處置迷你基金 公募推進產品端改革

2024-05-13 09:46 | 來源:中國基金報 | 作者:俠名 | [基金] 字號變大| 字號變小


Wind數據顯示,截至5月10日,年內已經有71只基金清盤。另據記者不完全統計,近一個月來,有超過25家基金公司召開持有人大會決定持續運作迷你基金,或修改基金合同中終止產...

        自監管對迷你基金提出新要求后,基金公司在迷你基金去留問題上動作不斷。

        業內人士表示,基金公司基于自身戰略規劃和對市場的判斷選擇不同的處理方式,積極推動產品端改革。長期來看,有助于建立優勝劣汰、進退有序的市場環境,推動基金行業高質量發展。

        年內71只基金清盤

        Wind數據顯示,截至5月10日,年內已經有71只基金清盤。另據記者不完全統計,近一個月來,有超過25家基金公司召開持有人大會決定持續運作迷你基金,或修改基金合同中終止產品的相關條款來“保殼”。

        上海證券基金評價研究中心高級基金分析師孫桂平表示,基金公司“保殼”主要原因有兩點,一是產品布局需要,二是產品有增長潛力。

        基煜基金認為,對于迷你基金的處理方式,是各家公司基于自身戰略規劃和對市場的判斷作出的理性選擇。當前,新發市場仍然低迷,部分迷你基金因有過往業績參考且成本較低而更具優勢。

        基煜基金表示,導致基金淪為迷你基金的原因有很多,首先是基金業績不佳,導致投資者贖回,規模逐漸縮水;其次,產品同質化加劇了一些產品在競爭中的劣勢,最終被市場淘汰;最后,基金公司多重首發、輕持營,導致業績平庸的基金份額不斷流失。

        除了前述原因,上海證券孫桂平指出,還有部分基金公司為了降低成立門檻、抓住市場先機,采用發起式方式成立,而發起式基金規模往往較小。

        有助于行業高質量發展

        Wind數據顯示,截至今年一季度末,全市場共有1575只迷你基金,占比超一成。

        近年來,迷你基金問題也持續受到監管部門關注。4月上旬,監管針對迷你基金提出新要求,鼓勵基金公司承擔迷你基金信息披露費、審計費等固定費用;如不承擔相關費用,需要在今年6月底前給出解決方案,年底前改變產品的迷你狀態或清盤。

        基煜基金表示,監管要求基金公司提供迷你基金的解決方案和時間表,加強了對基金產品監管的規范性和前瞻性;鼓勵基金公司自主承擔迷你基金的固定費用,可以減少對基金資產的侵蝕,保護投資者利益。從行業角度,有助于減少無效供給,優化產品結構,提升投資者的選擇效率和投資體驗。未來,基金公司會更加重視產品的質量和運營效率,推動行業高質量發展。

        華北一家公募公司向記者透露,針對監管的新要求,公司正積極準備解決方案。對于規模小但歷史業績尚佳的產品會進行持續營銷,爭取更多客戶的認同;或者是將基金進行改造,如改造成發起式產品,從而獲得寶貴的3年發展期,以完成產品定位和業績改善的相關調整。

        另一家基金公司表示,旗下迷你產品較多,承擔所有固定費用對公司來說是一筆不小的成本支出??赡軙Ξa品進行分類篩選,優先“保殼”業績較好或者有發展潛力的產品。

電鰻快報


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