久久免费看-久久免费久久-久久免费精品-久久免费精彩视频-午夜一区二区三区-午夜一区二区免费视频

        歷經(jīng)兩輪問詢后，易成新能(300080.SZ)近期調(diào)整了定增預(yù)案。公司原擬募資不超25億元，后扣除相關(guān)財(cái)務(wù)性投資金額，募資總額調(diào)整為23.05億元。除調(diào)減部分募投項(xiàng)目投資總額外，募投項(xiàng)目名稱與此前一致。有關(guān)易成新能財(cái)務(wù)性投資的認(rèn)定，深交所在兩輪問詢中均有提及，要求公司說明相關(guān)財(cái)務(wù)性投資是否涉及募集資金扣除情形等。

        對于上市公司再融資財(cái)務(wù)性投資的認(rèn)定問題，資深投行人士王驥躍對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，部分公司在監(jiān)管問詢后扣減財(cái)務(wù)性投資金額，進(jìn)而調(diào)整募資總額是正常的。一方面規(guī)則上并不是十分明確，會有個(gè)別企業(yè)和監(jiān)管的理解不一致，也有監(jiān)管口徑松緊變化的情況;另一方面，從企業(yè)的角度，總是希望盡可能多地募集資金，也就會去從對公司有利的角度去解釋相關(guān)問題。

        兩輪問詢后調(diào)整定增預(yù)案

        自今年3月底披露定增預(yù)案以來，易成新能先后收到兩輪問詢，近期公司披露了定增預(yù)案(修訂稿)，擬調(diào)減募資總額。公司原擬定增募資不超25億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于以下項(xiàng)目：鋰離子電池負(fù)極材料研制與生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目(二期)、年產(chǎn)3萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料項(xiàng)目、寶豐縣100MW分布式光伏電站項(xiàng)目、衛(wèi)東區(qū)50MW分布式光伏電站項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。公司本次發(fā)行的發(fā)行對象為包括公司控股股東中國平煤神馬集團(tuán)在內(nèi)的不超過35名符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定投資者。

        易成新能表示，公司基于謹(jǐn)慎性考慮，將對四川華盛達(dá)新材料科技有限公司(簡稱“四川華盛達(dá)”)的其他應(yīng)收款9441.20萬元認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資，募集資金總額扣減9500萬元;將對河南平煤硅碳產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱“產(chǎn)業(yè)基金”)擬使用自有資金認(rèn)繳出資10000萬元認(rèn)定為未來擬投入財(cái)務(wù)性投資，募集資金總額扣減10000萬元。本次調(diào)整后，公司的募集資金總額調(diào)整為23.05億元。

        根據(jù)《證券期貨法律適用意見第18號》規(guī)定，公司本次發(fā)行董事會決議日前六個(gè)月至本次發(fā)行前新投入和擬投入的財(cái)務(wù)性投資金額應(yīng)當(dāng)從本次募集資金總額中扣除。投入是指支付投資資金、披露投資意向或者簽訂投資協(xié)議等。

        財(cái)務(wù)性投資引關(guān)注

        記者注意到，易成新能調(diào)整后的定增預(yù)案，是對相關(guān)認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資的金額，相應(yīng)地進(jìn)行了募資總額的扣減。事實(shí)上，有關(guān)易成新能財(cái)務(wù)性投資的認(rèn)定，深交所在兩輪問詢中均有提及。

        在首輪問詢中，深交所要求公司結(jié)合借款、往來款具體對手方情況，說明其他應(yīng)收款均不認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資的原因及合理性等;在第二輪問詢中，深交所追問公司財(cái)務(wù)性投資的具體情況，是否涉及本次募集資金扣除情形等。

        首輪問詢回復(fù)報(bào)告顯示，截至2023年3月31日，易成新能其他應(yīng)收款賬面價(jià)值為15763.10萬元，主要系借款、往來款、保證金、備用金等，未認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資;公司長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為29973.22萬元，未認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資;公司其他權(quán)益工具投資賬面價(jià)值為231.66萬元，認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資。

        根據(jù)首輪問詢回復(fù)，易成新能其他應(yīng)收款主要為非金融機(jī)構(gòu)借款，一是對四川華盛達(dá)的借款，系股權(quán)投資取消后，四川華盛達(dá)無力償還而轉(zhuǎn)為借款;二是對平頂山市東部投資有限公司(簡稱“平頂山東投”)的借款，系代墊項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)。易成新能有7家參股公司，其中3家已認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資。

        2023年2月15日，易成新能投資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，該產(chǎn)業(yè)基金重點(diǎn)圍繞襄縣硅碳新材料產(chǎn)業(yè)集群，著重支持中國平煤神馬集團(tuán)新材料及“專精特新”工業(yè)項(xiàng)目，系圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或者渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資;公司因上述基金未實(shí)繳出資，也為對外投資，不認(rèn)定其為財(cái)務(wù)性投資。

        圍繞“相關(guān)財(cái)務(wù)性投資是否涉及募集資金扣除情形”，深交所連發(fā)多問，要求公司結(jié)合對四川華盛達(dá)及平頂山東投借款形成原因，說明上述借款是否屬于《證券期貨法律適用意見第18號》第一條規(guī)定的拆借資金，并結(jié)合借款形成時(shí)點(diǎn)說明是否屬于本次發(fā)行董事會前六個(gè)月至今的財(cái)務(wù)性投資，是否涉及募集資金扣除情形;同時(shí)結(jié)合上述基金的投資方向與公司主營業(yè)務(wù)的關(guān)系等情況，說明基金是否為圍繞公司產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或者渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資，公司未認(rèn)定其屬于財(cái)務(wù)性投資的理由是否充分、謹(jǐn)慎;如該基金認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資，是否涉及本次募集資金扣除情形等。

        易成新能隨即“改口”將對四川華盛達(dá)的拆借款、產(chǎn)業(yè)基金投資金額認(rèn)定為財(cái)務(wù)性投資。公司自本次發(fā)行相關(guān)董事會六個(gè)月前至今，存在新投入或擬投入的財(cái)務(wù)性投資，系公司對四川華盛達(dá)的拆借款和對產(chǎn)業(yè)基金的投資，金額為9441.20萬元和10000萬元，公司于2023年11月27日召開相關(guān)會議審議通過將上述財(cái)務(wù)性投資從本次募集資金總額中扣減19500萬元。

        募投所屬業(yè)務(wù)占營收比例較小

        公告顯示，易成新能本次募投項(xiàng)目一部分屬于對現(xiàn)有負(fù)極材料及石墨化產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)，另一部分屬于擴(kuò)大公司的電站運(yùn)營規(guī)模。記者注意到，目前易成新能募投項(xiàng)目所屬業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例較小。

        具體來看，2020年至2022年及2023年1-9月(下稱“報(bào)告期”)，負(fù)極材料及石墨化加工業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例分別為1.13%、1.21%、2.44%及1.08%;光伏發(fā)電業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例分別為1.23%、1.09%、0.65%及1.04%。毛利率方面，報(bào)告期各期，易成新能負(fù)極材料及石墨化加工業(yè)務(wù)的毛利率分別為-4.98%、13.81%、27.11%及-3.22%，波動較大。

        這也引起了深交所對于公司募集資金是否投向主業(yè)的問詢。深交所要求易成新能結(jié)合本次募投項(xiàng)目所屬業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入金額、占比、技術(shù)及產(chǎn)品與公司第一大業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)度、公司相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史沿革等情況，說明本次募集資金是否投向主業(yè);結(jié)合報(bào)告期內(nèi)公司鋰離子負(fù)極材料及石墨化業(yè)務(wù)波動原因、本次募投項(xiàng)目擬采用的技術(shù)路線、成本管控、產(chǎn)品競爭優(yōu)勢等情況，說明本次募投項(xiàng)目效益預(yù)測的合理性等。

        易成新能稱，報(bào)告期內(nèi)，公司負(fù)極材料及石墨化加工業(yè)務(wù)和光伏發(fā)電業(yè)務(wù)收入分別占公司營業(yè)收入的比例不高，但負(fù)極材料及石墨化加工業(yè)務(wù)和光伏發(fā)電業(yè)務(wù)正處于快速增長期，其2020至2022年度復(fù)合增長率分別為146.96%和22.10%，是公司關(guān)鍵的業(yè)務(wù)布局和業(yè)績增長板塊。

《電鰻快報(bào)》