2023-11-20 13:43 | 來源:每經 | 作者:未知 | [基金] 字號變大| 字號變小
?成立不到三年，虧得只剩三毛
每經記者 曾子建每經編輯 肖芮冬
11月18日，恒越基金旗下產品恒越品質生活混合發起式基金發布公告，原基金經理葉佳因內部任職調整離任基金經理，新任基金經理楊藻，與吳海寧共同管理該產品。
這原本只是一則很普通的基金經理變動公告，但也因為恒越品質生活這只基金的特殊“品質”，成為基金圈今日關注的話題。
成立不到三年，虧得只剩三毛
公開資料顯示，恒越品質生活成立于2021年8月31日，距今不到3年時間，但截至今年11月17日，該產品累計單位凈值僅剩下0.3493。換句話說，成立以來已經虧掉65.07%。
從該基金的凈資產規模來看，成立之初為2.92億元，截至今年三季度末，僅剩下0.94億元。份額規模也從成立時的3.51億份下降到了三季度末的2.71億份，減少了22.8%。
0.3493元的凈值、65.07%的虧損幅度，在廣大投資者眼中，無論如何都是有些刺眼的。
據東方財富(15.250,-0.05,-0.33%)Choice數據，恒越品質生活成立以來65.07%的跌幅，目前排在倒數第三。
該基金成立于2021年8月31日，當時大盤3500點左右，也不低，但只用了不到3年時間，完成了65%的下跌，其虧損速度確實也受到基金投資者的詬病。
從業績表現來看，恒越品質生活成立以來，除了今年二季度業績漲了0.5%，其余季度全部下跌。其中，2022年一季度跌幅26.62%，今年第三季度也跌了超過22%。
什么賽道最熱門，就買什么?
業績如此吊車尾，恒越品質生活究竟買了賣了哪些個股?
該基金的原基金經理葉佳，到現在累計擔任基金經理時間3年又84天。
葉佳最早管理的一只產品是恒越核心精選，任職時間2020年8月28日至2021年9月8日。這一年時間，恒越核心精選實際上業績可觀，葉佳也取得了超過70%的任職回報?；蛟S是因為在恒越核心精選上的不錯業績，2021年8月31日，恒越基金發起設立了恒越品質生活。
然而，隨著恒越品質生活的成立，葉佳的“運氣”可能開始變得越來越差。從該產品成立之初，葉佳依舊延續了基金抱團股的投資策略，布局了鋰礦、白酒、光伏等板塊個股。什么賽道最熱門，就買什么。
2022年，除了配置白酒股外，其他重倉股更換非常平緩，且也根本看不出她是什么風格。
2022年一季度，恒越品質生活跌幅最大的一個季度，下挫26.62%。來看看葉佳買了哪些股票——追漲旅游股，如曲江文旅(14.730,0.18,1.24%)、眾信旅游(7.130,0.01,0.14%)，甚至連st股*ST凱撒(3.670,-0.13,-3.42%)也不放過。
接下來的三個季度，葉佳又將目光投向港股，快手、東方甄選、錦欣生殖，還有一眾港股上市的消費股，如頤海國際、呷哺呷哺、九毛九等，都成為其重倉股。到了2022年四季度，前十大重倉股有7只都是港股。
進入今年，2023年，恒越品質生活依舊表現不佳，今年以來下跌22%。剛剛過去的三季度，虧損22%。從重倉股來看，中際旭創(103.780,-1.81,-1.71%)、天孚通信(81.300,-0.62,-0.76%)基本上買到了高點，然后開始“坐滑梯”。
新基金經理能否開啟“品質生活”?
雖然產品名叫品質生活，但如果長期持有這只產品，相信投資者很難開啟品質生活。
一位資深投資人士認為，關注了恒越品質生活成立以來的投資過程，發現其最大的問題，是基金經理缺乏一套成熟的投資框架。所以，可以看到其投資風格永遠都在漂移，除了白酒股一直持有，其他方向的配置就是哪兒熱鬧就往哪兒湊。這其實是投資的大忌。
比如白酒消費、醫藥、新能源、教育、金融，還有今年的TMT，每個基金經理都有能力圈。再看葉佳的履歷，她本身是做債券出身的，目前還在管理恒越旗下幾只債券基金。
實際上，今年開始，恒越基金已經開始為恒越品質生活想辦法扭轉頹勢。今年4月，增聘了吳海寧，和葉佳共同管理產品。但其實吳海寧也是新人，她本身是券商研究員出身，今年2月才加入恒越基金，恒越品質生活很可能只是她“練手”的產品。
而最新聘任的基金經理是楊藻，則是資歷更淺的新人。
除了恒越品質生活外，楊藻于11月17日起，還和葉佳、吳海寧共同管理恒越優勢精選。
值得關注的是，11月17日，恒越基金剛剛成立一只新產品，恒越智選科技混合，由楊藻和趙炯共同管理。
再看楊藻的履歷，和葉佳、吳海寧相比，還是頗有不同，他算是技術出身。
公開資料顯示，楊藻曾就職于富士邁半導體精密工業有限公司，任產品工程師;深圳市發展改革委員會，任專業技術雇員。此外，楊藻效力過多家券商，擔任過大制造行業分析師、新能源汽車行業分析師;電力設備新能源首席分析師。2022年9月加入恒越基金，現任權益投資部總監(聯席)。
《電鰻快報》
熱門
手機版
相關新聞