久久免费看-久久免费久久-久久免费精品-久久免费精彩视频-午夜一区二区三区-午夜一区二区免费视频

        曾在新三板上市的日聯(lián)科技，如今瞄上了科創(chuàng)板。

        近期，無錫日聯(lián)科技股份有限公司(下稱“日聯(lián)科技”)提交了招股說明書，擬科創(chuàng)板上市，公開發(fā)行不超過1985.1367萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

        此次IPO，日聯(lián)科技擬募集資金6億元，分別用于X射線源產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、重慶X射線檢測(cè)裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        核心業(yè)務(wù)毛利率下滑

        據(jù)了解，日聯(lián)科技是一家X射線智能檢測(cè)裝備供應(yīng)商，主要從事微焦點(diǎn)和大功率X射線智能檢測(cè)裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，產(chǎn)品和技術(shù)應(yīng)用于集成電路及電子制造、新能源電池、鑄件焊件及材料等檢測(cè)領(lǐng)域。

        2019年-2021年(下稱“報(bào)告期”)，日聯(lián)科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14903.06萬元、20031.4萬元、34608.45萬元，凈利潤分別為831.84萬元、2137.62萬元、5081.59萬元。

        雖然呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢(shì)，但公司較為依賴政府補(bǔ)助，報(bào)告期內(nèi)，公司歸屬于母公司普通股股東的非經(jīng)常性損益凈額分別為1271.07萬元、643.05萬元和555.17萬元，主要系計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助。

        2019年，公司扣非后歸母凈利潤為-439.23萬元，處于虧損狀態(tài)。

        實(shí)際在此次IPO之前，日聯(lián)科技曾在新三板掛牌。根據(jù)彼時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2013年-2016年，公司實(shí)現(xiàn)的收入分別為6072.79萬元、8913.85萬元、1.1億元、1.19億元，扣非后歸母凈利潤分別為436.99萬元、646.37萬元、1251.09萬元、-655.63萬元。

        拉長時(shí)間線可以看出，公司的業(yè)績較為波動(dòng)，甚至偶有陷入虧損狀態(tài)。

        按業(yè)務(wù)種類來看，公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要為X射線智能檢測(cè)裝備及相關(guān)的備品備件等，其中X射線智能檢測(cè)裝備收入主要來源于集成電路及電子制造、新能源電池檢測(cè)、鑄件焊件及材料檢測(cè)三大應(yīng)用領(lǐng)域。

        IPO日?qǐng)?bào)發(fā)現(xiàn)，新能源電池檢測(cè)裝備收入增長較快，2021年該業(yè)務(wù)收入增長了8830.98萬元，同比增長235.91%，收入占比從2019年的24.12%增長至2021年的37.11%。

        該領(lǐng)域收入增長較快的主要原因系隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展以及新能源電池行業(yè)對(duì)電池質(zhì)量管控要求逐漸提高，鋰電池生產(chǎn)商的固定資產(chǎn)投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)能源電池X射線智能檢測(cè)裝備隨之增長。

        可以看出，新能源電池檢測(cè)裝備業(yè)務(wù)的發(fā)展前景較好，成為公司的核心業(yè)務(wù)似乎指日可待。

        但與此同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，公司新能源電池X射線智能檢測(cè)裝備毛利率分別為43.5%、38.45%和34.31%，毛利率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

        這是否意味著，公司該業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力變?nèi)?

        高額募資

        需要指出的是，公司擁有不少知名客戶，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪等。

        2019年與2021年，寧德時(shí)代均進(jìn)入日聯(lián)科技的前五大客戶名單，公司對(duì)寧德時(shí)代的銷售金額分別為867.82萬元、2548.86萬元，占營收的比重分別為5.82%、7.36%。寧德時(shí)代2019年還是其第一大客戶。

        除了作為公司的大客戶，寧德時(shí)代還是公司的股東。

        2021年10月，日聯(lián)科技IPO前的最后一次增資中，寧德時(shí)代以4860萬元認(rèn)購日聯(lián)科技新增股本289.43萬股，每股單價(jià)16.79元，投后估值10億元。這次認(rèn)購?fù)瓿珊螅瑢幍聲r(shí)代成為日聯(lián)科技的第五大股東，持股比例為4.86%。

        同時(shí)，自2021年10月起，日聯(lián)科技與寧德時(shí)代還將圍繞X射線檢測(cè)技術(shù)在鋰電池檢測(cè)領(lǐng)域應(yīng)用的研究課題，開展為期三年的合作研發(fā)。

        此次IPO，日聯(lián)科技擬募集資金6億元，發(fā)行新股占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

        以此計(jì)算，若公司實(shí)現(xiàn)募資目標(biāo)，公司的估值約為24億元。

        這也意味著，在IPO前夕最后一次增資的寧德時(shí)代，考慮稀釋作用后的收益率將達(dá)到80%。

        另一方面，此次公司的募資已經(jīng)超過了公司的總資產(chǎn)。

        招股說明書顯示，截至2021年12月31日，日聯(lián)科技的總資產(chǎn)總計(jì)為5.41億元。

        對(duì)于募集資金總額超過資產(chǎn)總額的合理性問題，日聯(lián)科技在審核問詢函的回復(fù)中表示，公司融資渠道有限，多年來主要依賴自有資金進(jìn)行擴(kuò)張，資產(chǎn)規(guī)模較小，亟需募集資金項(xiàng)目投入保證與經(jīng)營規(guī)模相適應(yīng)的生產(chǎn)能力及研發(fā)優(yōu)勢(shì)，募投計(jì)劃具有合理性。

《電鰻快報(bào)》