2021-10-20 09:27 | 來源:上海證券報 | 作者:俠名 | [資訊] 字號變大| 字號變小
目前我國指數基金占非貨幣公募基金規模的比例約為14%,與發達市場相比還有較大提升空間,總體而言仍處于發展初期。隨著我國建設現代化經濟體系和資本市場深化改革進程的加...
中國證券投資基金業協會黨委副書記、監事長吳萌在昨日舉行的第十五屆指數與指數化投資論壇上表示,發展指數基金正當其時。隨著我國建設現代化經濟體系和資本市場深化改革進程的加快,指數化投資的發展將迎來機遇。同時,發展指數基金需要堅持規范化、高質量的要求。
吳萌表示,2020年以來,面對疫情沖擊,指數化投資得到投資者的進一步關注。根據Morningstar的數據,截至2021年6月末,全球指數基金規模達16.3萬億美元,過去10年的年復合增長率約17%,其中ETF規模超過8.4萬億美元。根據ICI數據,美國指數型基金(指數基金和ETF)占其長期公募基金(除貨幣市場基金外的共同基金)總規模的比例已達40%。
吳萌進一步說道,我國指數型基金規模也快速擴容。截至2021年6月末,我國指數型基金(包括指數基金、指數增強基金、ETF)規模為1.7萬億元,過去10年與全球指數基金規模保持同速增長,最近3年的規模年復合增長率達50%,展現出巨大的發展潛力。其中,ETF規模約1.26萬億元,突破萬億大關。同時,指數基金種類也更加多元。權益、債券和商品等大類資產及細分行業和主題均有對應的指數基金,跨境指數基金、Smart beta指數基金也逐步發展,ETF品類不斷豐富。此外,股指期權和ETF期權為產品創新和風險管理進一步奠定了基礎,提升了指數基金的發展活力。
在吳萌看來,目前我國指數基金占非貨幣公募基金規模的比例約為14%,與發達市場相比還有較大提升空間,總體而言仍處于發展初期。隨著我國建設現代化經濟體系和資本市場深化改革進程的加快,指數化投資的發展將迎來機遇。
具體而言,一是資本市場雙向開放水平不斷提高,指數基金作為資產配置工具的價值進一步凸顯;二是養老金等長期資金高度重視資產配置、成本控制和風險分散,指數基金是其進入市場的重要渠道;三是基金投資顧問業務將有助于帶動指數基金等低費率產品的發展;四是綠色和ESG投資漸成共識,為指數化投資拓展了更大空間。
吳萌認為,指數基金在助力資本市場服務實體經濟、發揮普惠金融功能中承擔獨特而重要的責任和作用,這要求行業按照高質量發展的要求,在指數基金發展中堅守初心、夯實基礎、提升專業、練好內功。一是以正確的價值觀為引領,尊重市場規律,深入研究實體經濟和投資者需求,科學理性開展指數基金研發和布局。二是嚴守合規和風控底線,健全風險管理體系,持續有效管理指數基金運營風險,切實保護投資者合法權益。三是在基金管理的專業能力上下功夫,更好契合投資者需求,真正發揮指數化投資的優勢。四是積極承擔社會責任,積極參與投資者教育,共同培育長期投資、分散投資的理念。
《電鰻快報》
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