2021-10-11 16:13 | 來源:環(huán)球網(wǎng) | 作者:俠名 | [科創(chuàng)板] 字號變大| 字號變小
?首先值得關(guān)注的是,2019年6月,上市公司杭錦科技發(fā)布了購買資產(chǎn)預(yù)案,計劃以11.5億元的整體估值收購的國光電氣98%的股權(quán)、以9.1億元的整體估值收購思科瑞100%的股權(quán)。...
成都思科瑞微電子股份有限公司的主營業(yè)務(wù)主要聚焦工業(yè)半導(dǎo)體和集成電路、電子信息領(lǐng)域,該公司目前正在科創(chuàng)板申請上市。
首先值得關(guān)注的是,2019年6月,上市公司杭錦科技發(fā)布了購買資產(chǎn)預(yù)案,計劃以11.5億元的整體估值收購的國光電氣98%的股權(quán)、以9.1億元的整體估值收購思科瑞100%的股權(quán)。根據(jù)杭錦科技當(dāng)時的信息披露,該公司向思科瑞4名股東支付對價,包括建水銓鈞、北京協(xié)同、邦德一號和張亞。
但是根據(jù)思科瑞本次申請上市發(fā)布的招股說明書;其中邦德一號的全稱為“斐君永平邦德一號私募基金”,這只基金的管理人為“嘉興斐君永平股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)”,也即當(dāng)時思科瑞的股東,是由“嘉興斐君永平股權(quán)投資管理合伙企業(yè)”控制的一只私募基金。
但是根據(jù)思科瑞本次上市發(fā)布的招股書披露,2018年8月“嘉興斐君永平股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)”受讓了思科瑞原股東遵義銓鈞所持的10.17%的股份,而成為思科瑞的股東。也即按照思科瑞的信息披露,在2019年6月時是由“嘉興斐君永平股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)”直接持有思科瑞股份的,而非是其管理的一只私募基金。這與此前杭錦科技披露的信息并不相符。
不僅如此,“嘉興斐君永平股權(quán)投資管理合伙企業(yè)”在購入思科瑞10.17%股份的對價為6000萬元,2019年9月才將這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓給“新余環(huán)亞諾金企業(yè)管理有限公司”、對價為6796.93萬元,新余環(huán)亞則是同期計劃被收購的國光電氣的大股東。公開信息還顯示,“嘉興斐君永平股權(quán)投資管理合伙企業(yè)”持股40%的出資人為自然人王勇萍,此人在2014年9月至2017年之前長期擔(dān)任信維通信的董事。
另據(jù)杭錦科技此前發(fā)布的公開信息,2019年6月,杭錦科技與建水銓鈞和張亞簽署了《利潤補(bǔ)償協(xié)議》, 建水銓鈞和張亞承諾,思科瑞在2019年至2021年期間各年度實現(xiàn)的合并報表中歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤數(shù)分別不低于人民幣7000萬元、8400萬元、10080萬元(含)(三年合計凈利潤為 25480萬元)。
但事實上,根據(jù)思科瑞本次發(fā)布的公開信息,該公司在2019年和2020年的凈利潤分別僅為3457.19萬元和7549.47萬元,均未達(dá)到此前計劃被杭錦科技收購時的盈利預(yù)期,也即假如當(dāng)初成功被杭錦科技收購,思科瑞的實際控制人張亞也將在隨后兩年中承擔(dān)數(shù)千萬元的盈利補(bǔ)償。
另據(jù)杭錦科技此前發(fā)布的公開信息,思科瑞2018年實現(xiàn)營業(yè)收入6,995.23萬元、歸母凈利潤為3,229.94萬元,但是根據(jù)思科瑞本次遞交的招股書顯示,2018年營業(yè)收入為6575.73萬元、歸母凈利潤為2224.92萬元,大幅低于此前杭錦科技披露的金額。
在前次被收購失敗之后,思科瑞引入了多家外部投資機(jī)構(gòu)及自然人持股,截止到上市前引入了“寧波通泰信創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)”、“寧波通元優(yōu)博創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)”、“寧波松瓴投資合伙企業(yè)(有限合伙)”等,上述3家機(jī)構(gòu)的執(zhí)行事務(wù)合伙人或?qū)嶋H控制人均為宋新潮。
公開信息顯示,宋新潮先生此前在2010年至2012年多屆證監(jiān)會IPO主板發(fā)審委員,也是第一屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員。
此外,思科瑞和國光電氣互為關(guān)聯(lián)方,根據(jù)思科瑞發(fā)布的招股書披露數(shù)據(jù),該公司在2018年到2020年向國光電氣采購水電費金額分別為14.65萬元、36.03萬元和56.56萬元;而根據(jù)國光電氣此前發(fā)布的招股書披露,同期向思科瑞結(jié)算水電費金額中,2018年和2019年與思科瑞披露完全一致,但是2020年結(jié)算金額為55.37萬元,與思科瑞披露的金額存在差異。
與此類似的還有關(guān)聯(lián)租賃費,思科瑞披露2018年到2020年與國光電氣結(jié)算租賃費分別為39.36萬元、78.72萬元和78.72萬元,而國光電氣披露的金額則分別為37.49萬元、74.97萬元和74.97萬元,均與思科瑞披露的金額存在差異。
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