2021-09-23 10:48 | 來源:電鰻快報 | 作者:李笑笑 | [IPO] 字號變大| 字號變小
概倫電子是一家具備國際市場競爭力的EDA企業，擁有領先的EDA關鍵核心技術，致力于提高集成電路行業的整體技術水平和市場價值，提供專業高效的EDA流程和工具支撐。...
《電鰻快報》李笑笑/文
9月22日，上海證券交易所科創板上市委員會召開2021年第71次上市委員會審議會議，此次會議上審核了上海概倫電子股份有限公司(以下簡稱“概倫電子”)、上海吉凱基因醫學科技股份有限公司(以下簡稱“吉凱基因”)的首發上市申請。上述兩家公司中概倫電子順利過會，吉凱基因慘遭否決，吉凱基因也成為本月內第三家被否科創板企業。
概倫電子
概倫電子是一家具備國際市場競爭力的EDA企業，擁有領先的EDA關鍵核心技術，致力于提高集成電路行業的整體技術水平和市場價值，提供專業高效的EDA流程和工具支撐。該公司通過EDA方法學創新，推動集成電路設計和制造的深度聯動，加快工藝開發和芯片設計進程，提高集成電路產品的良率和性能，增強集成電路企業整體市場競爭力。
招股書顯示，2018年-2020年，概倫電子實現營業收入分別為5194.86萬元、6548.66萬元、1.37億元;同期凈利潤分別為-790.32萬元、-8.77億元、2789.17萬元。
該公司預計2021年1-9月營業收入為1.15億元至1.27億元，同比增幅為33%至46%，主要系由于下游晶圓廠客戶產能擴張，需求強勁，該公司持續獲得軟件、硬件訂單;概倫電子預計1-9月歸屬于母公司股東的凈利潤為1100萬元至1200萬元，同比下降23%-30%，主要系由于去年同期政府補助和理財產品收益等非經常性損益相對較高，預計1-9月扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為900萬元至1000萬元，與去年同期基本持平，由于該公司緊抓行業發展機遇，加大人才招聘力度和各項研發項目投入，各類員工人數增加較快導致相關人員費用大幅增長，因此在營業收入同比增長較快的情況下扣非后歸母凈利潤基本持平。
《電鰻快報》關注到，截至2020年12月31日，該公司因2019年12月收購博達微80%股權而形成商譽5999.69萬元。博達微的主要業務為器件建模和PDK相關EDA工具授權及半導體工程服務、半導體器件特性測試儀器銷售等，該公司在收購后對其進行了技術研發、銷售渠道等方面整合以充分發揮協同效應，博達微2020年經營情況良好，不存在商譽減值跡象。同時，兼并收購業務契合的潛在標的并優化整合，將是該公司未來發展戰略的重要組成部分，預計未來隨著不斷兼并收購，概倫電子將持續形成新的商譽，如果被收購公司未來經營狀況未達預期，則該公司存在商譽減值的風險，可能對其當期盈利水平產生不利影響。
此次，概倫電子擬募集資金約12.10億元，其中8000萬元用于補充營運資金，剩余資金投向建模及仿真系統升級建設項目、設計工藝協同優化和存儲EDA流程解決方案建設項目、研發中心建設項目、戰略投資與并購整合項目。
吉凱基因
吉凱基因以標準化科研平臺為基礎，將臨床中存在的待解決問題和治療策略作為研究起點，為中國研究型醫生以及高等院校、科研院所研者等提供科研產品和服務，加快科研成果轉化;并以持續開發創新藥物為手段、以提高中國高發少藥疾病患者的生存率和生活質量為使命，通過標準化基礎研究平臺與數據庫為核心驅動力的藥物研發平臺，賦能公司及合作方在腫瘤領域以更低成本、更高成功率開發創新藥物。該公司作為國內藥物靶標發現的先行者，業務覆蓋靶標篩選及驗證、抗體藥物及細胞治療藥物的臨床前研究等藥物開發流程中的源頭創新階段。
該公司以RNAi技術為核心，同時也通過CRISPR/Cas9、基因過表達等其他基因操作技術，開展藥物靶標發現及其衍生業務。吉凱基因憑借多年在靶標發現及其衍生業務領域的技術積累已形成了GRP平臺、CHAMP平臺和細胞治療平臺等三大核心技術平臺。
招股書顯示，2018年-2020年及2021年1-6月，吉凱基因實現營業收入分別為1.57億元、2.08億元、2.43億元、1.16億元;同期凈利潤分別為-4080.55萬元、-4299.15萬元、-7245.70萬元、-8672.47萬元。報告期內，該公司始終處于虧損狀態。
《電鰻快報》關注到，2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日及2021年6月30日，該公司應收賬款賬面價值分別為3866.49萬元、7578.78萬元、8949.47萬元及9506.95萬元，占報告期各期末流動資產比例分別為24.46%、33.06%、17.98%及22.97%，2019年12月31日及2020年12月31日分別同比增長96.01%及18.09%。吉凱基因應收賬款主要為該公司靶標篩選及驗證服務等主營業務產生的應收款項，靶標篩選及驗證服務與研究型醫生客戶所發生的交易主要通過研究型醫生的科研項目承擔單位使用科研經費進行付款。
報告期各期末，吉凱基因應收賬款金額較高，應收賬款能否回收主要取決于該公司醫生客戶科研項目承擔單位對科研經費使用的審核和結算，若相關款項無法通過科研項目承擔單位的審核，則該公司的應收賬款可能面臨無法回收的風險。
此次，吉凱基因擬募集資金約12億元，其中2.88億元用于補充流動資金,剩余資金投向靶標篩選及驗證研究中心建設項目、CHAMP平臺升級項目、創新藥物靶標數據中心建設項目、創新藥物研發項目。
科創板上市委對吉凱基因現場問詢關注了如下三大點問題：
1.請發行人代表說明：(1)發行人提供服務的可替代性;(2)發行人靶標篩選和驗證方面的核心技術是否是行業內常規技術，是否具備較高的技術壁壘;(3)CHAMP平臺和細胞治療平臺目前研發的產品大部分是否是針對常規成熟靶點，發行人技術優勢和相應的研發能力。請保薦代表人對發行人技術先進性和科技創新能力發表明確意見。
2.根據申請文件，同行業可比公司主要客戶為制藥企業、生物技術公司等，而發行人主要客戶為研究型醫生等個人客戶。請發行人代表說明：(1)研究型醫生是否是從事國內從事靶標發現研究的主流群體，其采購發行人產品是否涉及買賣數據、數據造假、編造研究過程等醫學科研誠信事件;(2)報告期各期公司銷售費用率遠高于同行業公司的原因及合理性，報告期第三方回款占營業收入比例在50%以上的原因及合理性。請保薦代表人發表明確意見。
3.根據申請文件，發行人報告期持續虧損且虧損幅度擴大，毛利率持續下降，期間費用率遠高于同行業可比公司。請發行人代表說明：(1)靶標篩選及驗證服務業務收入下降幅度較大的原因;(2)公司服務的群體特殊且范圍有限，公司經營情況改善是否有核心技術和市場空間方面的支撐;(3)公司2020年12月確認的向普米斯生物轉讓項目收入是否符合收入確認條件，公司是否符合《科創屬性評價指引》對收入及增長率的要求。請保薦代表人對公司持續經營能力發表明確意見。
《電鰻快報》
熱門
手機版
相關新聞