2021-03-11 13:24 | 來源:證券時報 | 作者:李映泉 | [科創板] 字號變大| 字號變小
?公司致力于提升和豐富家庭網絡通信和家庭多媒體娛樂的用戶體驗,產品覆蓋了智能家庭網絡接入設備、智能組網設備和智能多媒體信息終端等一系列數字家庭核心設備。......
????????九聯科技(688609)日前披露招股意向書公司,擬公開發行1億股,占發行后總股本的比例為20%,發行后總股本5億股。初步詢價日期為2021年3月8日,申購日期為2021年3月11日。本次發行網上申購代碼為787609。
????????與此同時,公司高級管理人員及核心員工擬通過專項資管計劃參與本次發行戰略配售,配售數量不超過本次發行數量的10%,即1000萬股,同時擬認購規模不超過6500萬元。保薦機構將安排相關子公司民生證券投資有限公司參與本次發行戰略配售,民生證券投資有限公司跟投比例不超過本次公開發行數量的5%,即500萬股。
????????天眼查資料顯示,九聯科技成立于2001年,注冊地位于惠州市仲愷高新區惠南科技園,即將成為惠州首家科創板上市公司。根據該公司招股書顯示,此次IPO擬募集6.53億元,扣除發行費用之后,主要投資于家庭網絡通信終端設備擴產項目、物聯網移動通信模塊及產業化平臺建設項目和5G通信模塊及產業化平臺建設項目,相關領域均屬于我國產業政策重點支持的科技創新領域。
????????主營家庭多媒體信息終端等
????????招股書顯示,九聯科技主營業務為家庭多媒體信息終端、智能家庭網絡通信設備、物聯網通信模塊、光通訊模塊、智能安防設備及相關軟件系統與平臺的研發、生產、銷售與服務,主要面向運營商市場,主要產品包括智能網絡機頂盒、DVB數字機頂盒、ONU智能家庭網關、融合型智能家庭網關、智能路由器、NB-IoT模塊、LTE通信模塊、25G前傳光模塊、智能攝像頭、執法記錄儀和證據管理平臺等。
????????公司致力于提升和豐富家庭網絡通信和家庭多媒體娛樂的用戶體驗,產品覆蓋了智能家庭網絡接入設備、智能組網設備和智能多媒體信息終端等一系列數字家庭核心設備。目前,公司的產品及售后服務已覆蓋全國20多個省級行政區,并成功開拓了南美、中東、歐洲、美國等海外市場。
????????財務數據顯示,2017年、2018年及2019年度,九聯科技歸母凈利潤分別為1322.54萬元、4767.88萬元及1.22億元,復合增長率超過300%。2020年,公司實現歸母凈利潤1.36億元,同比增長11.11%。
????????此外,公司公司預計2021年一季度實現的營業收入區間為4.5億元至5.5億元,同比增長30.97%至60.07%,主要原因是2021年一季度公司業務發展情況良好,新冠疫情的不利影響已基本消除,而去年同期公司業務受新冠疫情的影響較大。
????????OTT TV機頂盒出貨量排名第一
????????在行業地位上,招股書顯示,九聯科技的家庭多媒體信息終端產品主要為OTT TV機頂盒和有線機頂盒。根據格蘭研究發布的數據,2019年度,公司OTT TV機頂盒在中國移動市場出貨量占比31.3%,排名第一;而中國移動的出貨量占OTT TV市場出貨總量的84.3%,剩余的份額為零售市場。以此推算,公司2019年度OTT TV機頂盒出貨量占市場出貨總量的比例為26.39%,排名行業第一。在有線機頂盒方面,公司2019年度的出貨量占市場總出貨量的比例為11.8%,排名行業第三。
????????據披露,OTT TV機頂盒和有線機頂盒是公司當前的主要產品,公司在這兩類產品上具備豐富的研究、開發和生產經驗,積累和儲備了與之相關的多項核心技術。與創維數字、華為技術、四川長虹、四川九洲、烽火通訊和中興通訊等競爭對手相比,公司在響應速度、生產管理水平和銷售服務能力方面存在一定的競爭優勢。
????????根據格蘭研究發布的數據,2019年度,中國市場各類機頂盒整體新增出貨量為6848.30萬臺。公司2019年度家庭多媒體信息終端產品的銷量為1113.00萬臺,以此推算,2019年度,公司家庭多媒體信息終端產品整體的市場份額約為16.25%。
????????在技術成果方面,公司已獲授權發明專利24項、實用新型專利62項、外觀專利17項和計算機軟件著作權144項,并且獲評“國家知識產權優勢企業”。公司是“國家廣電總局有線數字電視應用技術實驗室”副主任成員單位,并且是6家創始單位之一,是推動我國數字電視行業發展的重要參與者之一。此外,公司還被認定為“廣東省省級企業技術中心”和“廣東省數字電視機頂盒工程技術研究開發中心”。
????????經過近20年的研發積累,公司已經熟練掌握并運用了嵌入式多媒體播放(解碼)技術、WIFI無線局域網技術、PON接入網絡技術、物聯網系統集成技術、NB-IoT窄帶低功耗物聯網通信技術、4G/5G蜂窩通信技術和高速率光信號傳輸和轉換技術等多媒體信息以及網絡通信行業的通用技術,并且在通用技術的基礎上,不斷結合自身業務特點以及行業發展需要,自主研發了多平臺嵌入式軟件開發技術、數字電視協議棧技術、4K/8K高動態視頻播放技術和智能IPTV引擎技術等11項核心特色技術。
????????此外,公司在智能制造方面也進行了大量的研發投入,自主研發了ROM自動燒錄技術、基于視覺定位的三軸機械運動技術等4項核心智能制造技術。上述核心技術在公司的主要產品中得到了廣泛的應用,并助力公司在運營商市場取得了突出的市場地位。
????????九聯科技表示,公司憑借國家高新技術企業、國家知識產權優勢企業和國家級有線數字電視應用技術實驗室的平臺研發優勢,面向運營商市場進行行業資源整合與個性化產品開發,助力運營商豐富和提升家庭用戶的數字生活方式和娛樂體驗。
????????同時,以我國正大力推進5G基礎網絡建設為契機,加大在物聯網通信、光接入以及光信號傳輸方面的研發投入,快速擴大家庭網絡接入設備、5G通信光模塊、NB-IoT物聯網模塊、4G/5G蜂窩通信模塊以及相關行業應用的生產能力,將公司打造成“數字家庭及物聯網通信一體化解決方案及服務提供商”。
????????募投項目提升產能及競爭力
????????據招股書披露,公司本次IPO募投資金將用于如下用途:1.48億元用于家庭網絡通信終端設備擴產項目;1.28億元用于物聯網移動通信模塊及產業化平臺建設項目;1.66億元用于5G通信模塊及產業化平臺建設項目;1.01億元用于九聯科技研發中心升級改造建設項目;1.1億元用于補充流動資金。
????????公司表示,本次募投項目首先在于解決產能瓶頸、擴展產品線以滿足市場需求。隨著產品的升級換代以及新業務收入規模的提高,公司產能面臨一定的瓶頸,在訂單較為集中的時候,通常需要采取外購產成品或者委托加工的方式滿足客戶的需求。報告期內,公司產能利用率分別為95.75%、87.42%、92.72%和67.42%。
????????本次“家庭網絡通信終端設備擴產項目”將新增6條SMT貼片自動化生產線,實現年產1000萬臺家庭網絡通信終端設備,將有效緩解公司的產能瓶頸。而“物聯網移動通信模塊及產業化平臺建設項目”和“5G通信模塊及產業化平臺建設項目”將幫助公司實現物聯網模塊、LTE通信模塊和5G通信光模塊的批量化生產能力,有助于公司將技術積累和小批量生產經驗轉化成可以滿足客戶現實需求的產品生產能力,提升公司的市場影響力。
????????報告期內,公司的年平均凈利率為1.62%,而“家庭網絡通信終端設備擴產項目”、“物聯網移動通信模塊及產業化平臺建設項目”和“5G通信模塊及產業化平臺建設項目”在達產期的平均凈利率分別達到了4.47%、4.66%和5.28%,顯著高于公司當前的盈利水平。本次募投項目通過配備先進的自動化生產設備,提高生產效率和品質,擴大收入規模,充分發揮規模效益從而降低單位制造和管理成本,將進一步提升公司的盈利能力。
????????而“九聯科技研發中心升級改造建設項目”將為研發中心配置更為先進的研發及檢測設備,為產品開發提供更先進的研發測試環境,豐富研發及檢測手段,完善公司現有研發檢測體系,同時進一步充實技術人才團隊,進行前瞻性技術研發,增強新技術的儲備。通過本項目的實施將完善公司研發體系,提高公司的自主研發和創新能力,增強公司整體技術水平和綜合競爭力,是公司可持續發展的重要戰略舉措。
《電鰻快報》
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