2019-09-05 02:07 | 來源:金融投資報 | 作者:劉慶華 | [基金] 字號變大| 字號變小
旗下基金全部跑輸業(yè)績基準(zhǔn)
不考慮貨幣基金和今年以來成立的基金,東興證券(11.57 +3.49%,診股)旗下7只基金在今年前8個月全部跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn),其中成立于今年1月30日的東興核心成長A自成立以來至8月末累計虧損16.96%,成為年內(nèi)跌幅最大的基金。這是東興證券今年向公募基金投資者交出的成績單。
作為首批直接申請公募業(yè)務(wù)牌照的券商之一,東興證券開展公募業(yè)務(wù)4年以來表現(xiàn)慘淡。11只基金自成立之日起,2只虧損超3成,只有3只總回報跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn),管理的非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模行業(yè)排名122/136位……
旗下基金全部跑輸業(yè)績基準(zhǔn)
數(shù)據(jù)顯示,剔除年內(nèi)成立的新基金,主動管理的權(quán)益類基金(股票型、混合型)今年前8個月算術(shù)平均漲幅為25.64%(僅計A類份額,下同)。而東興證券旗下6只基金平均收益率只有5.28%,在130家基金管理人中排名倒數(shù)第2。在有5只以上基金納入統(tǒng)計的基金管理人中排名倒數(shù)第1。
具體來看,東興量化多策略、東興眾智優(yōu)選前8個月分別下跌4.6%和4.56%,東興品牌精選 A 和東興量化優(yōu)享則上漲6.23%和7.64%,表現(xiàn)較好的是東興改革精選和東興藍(lán)海財富,分別上漲12.91%和14.07%,這6只基金均為靈活配置型基金。但無論是與主動權(quán)益類基金(25.64%)相比,還是與細(xì)分的靈活配置型基金(21.51%)相比,這6只基金的收益率均大大跑輸同類平均水平。
而事實上,若考慮年內(nèi)成立的基金,東興證券旗下權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)更為慘淡。成立于今年1月30日的東興核心成長A自成立以來截止8月末累計下跌16.96%,成為年內(nèi)跌幅最大的基金。
除了權(quán)益類產(chǎn)品外,東興證券旗下還有3只債券基金和1只貨幣基金。但其債券產(chǎn)品表現(xiàn)也平平淡淡。
整體來看,不考慮貨幣基金和今年以來成立的基金,東興證券旗下7只基金在今年前8個月全部跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。
7只股基總規(guī)模僅1.93億元
不僅是今年表現(xiàn)差勁,長期來看,東興證券在公募業(yè)務(wù)方面可謂毫無亮點。
數(shù)據(jù)顯示,東興證券旗下11只公募基金自成立以來截止今年9月3日,只有5只實現(xiàn)正收益,收益率最高的是貨幣基金東興安盈寶 A,累計回報10.91%,與此同時,東興量化多策略累計虧損超過36%,東興藍(lán)海財富虧損32.7%,東興眾智優(yōu)選虧損超20%。
對比業(yè)績比較基準(zhǔn),11只基金成立以來的總回報只有3只跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)。且,其中兩只超額回報不超過2%。可謂全面慘敗。
業(yè)績的不給力最直接的后果就是投資者“用腳投票”選擇贖回,基金規(guī)模縮水。上述同源數(shù)據(jù)顯示,截止今年6月末,東興證券管理主動管理的7只權(quán)益類基金資產(chǎn)規(guī)模最高的僅5271萬元,7只基金合計僅1.93億元。
整體來看,據(jù)WIND統(tǒng)計,截止目前,東興證券管理的非貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模為8.33億元,行業(yè)排名第122位。
公募業(yè)務(wù)4年表現(xiàn)慘淡
東興證券是首批拿到公募業(yè)務(wù)牌照的券商之一。2015年1月,證監(jiān)會批準(zhǔn)了東興證券的公募業(yè)務(wù)資格。2015年9月,東興證券的首只公募產(chǎn)品東興改革精選就已成立。但4年之后,東興證券的公募業(yè)務(wù)仍然裹足不前。截止目前,東興證券在公募業(yè)務(wù)方面共有基金經(jīng)理5人,平均任職年限3.71年。雖然投研隊伍有一定的任職經(jīng)驗,但無論是從今年還是從長期來看,其實力都難言令人滿意。
據(jù)東興證券半年報,上半年,東興證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分部實現(xiàn)營業(yè)收入 2.60 億元,占公司營業(yè)收入的比例為 13.78%。其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分部主要包括證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和公募基金管理業(yè)務(wù)。而據(jù)公募基金中報,上半年,東興證券從公募基金業(yè)務(wù)中獲取的管理費收入1458萬元,而管理費收入是公募業(yè)務(wù)的最主要收入來源。據(jù)此可以推算,在公募業(yè)務(wù)領(lǐng)域,東興證券的收入總收入的比較非常小。
面對大資管市場,希望從中分一杯羹,補(bǔ)足自身業(yè)務(wù)短板,也為公募業(yè)帶來新鮮血液,懷著這樣的初衷,以券商為代表的機(jī)構(gòu)紛紛布局公募行業(yè)。但從目前來看,新加入的券商們優(yōu)勢并不明顯。據(jù)統(tǒng)計,截止8月末,12家獲得公募業(yè)務(wù)的券商和券商設(shè)立從事公募業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理公司中,只有3家公司旗下的主動權(quán)益類基金平均收益率跑贏平均水平,且其中2家只有1只公募產(chǎn)品納入統(tǒng)計。共有7家旗下主動權(quán)益類基金平均收益率不足20%。顯然,在公募業(yè)務(wù)方面,他們面臨的競爭仍然激烈。
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