2018年僅剩十余個(gè)交易日，公募基金年終排名也進(jìn)入沖刺階段。
今年以來，A股市場(chǎng)持續(xù)低迷，股票型基金幾乎“全軍覆沒”，截至12月11日，僅5只股票型基金凈值錄得正增長(zhǎng)，其中，金鷹信息產(chǎn)業(yè)A與諾安策略精選表現(xiàn)突出，名列股基業(yè)績(jī)漲幅榜前兩位，分別錄得5.01%和3.38%的年內(nèi)漲幅。這兩只產(chǎn)品之所以能斬獲“優(yōu)異成績(jī)”，均因利用轉(zhuǎn)型后的建倉期低倉位或空倉運(yùn)行，得以避免市場(chǎng)波動(dòng)帶來的損失。
值得注意的是，在2018年全年公募業(yè)績(jī)排行時(shí)，此類年內(nèi)轉(zhuǎn)型產(chǎn)品將被剔除，不計(jì)入排行榜。但僅業(yè)績(jī)來看，以上兩只轉(zhuǎn)型產(chǎn)品目前領(lǐng)跑主動(dòng)股票型基金。
具體來看，金鷹信息產(chǎn)業(yè)A轉(zhuǎn)型前為金鷹添惠純債，是一只成立于2017年3月10日的債券型基金。2018年4月17日，金鷹添惠純債正式實(shí)施轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型后為金鷹信息產(chǎn)業(yè)股票型基金，重點(diǎn)投資于信息產(chǎn)業(yè)證券。自2018年4月18日（含）起6個(gè)月內(nèi)，為該基金的投資轉(zhuǎn)型期。
基金經(jīng)理劉麗娟在二季報(bào)中表示，基于國(guó)內(nèi)金融行業(yè)去杠桿、貿(mào)易摩擦走勢(shì)、美國(guó)持續(xù)加息等內(nèi)外因素的不確定，該基金在二季度整體采取相對(duì)謹(jǐn)慎的建倉態(tài)度。倉位數(shù)據(jù)顯示，二季度末該基金配置的股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例僅為9.78%。今年三季度，處于轉(zhuǎn)型期的金鷹信息產(chǎn)業(yè)A繼續(xù)維持低倉位運(yùn)行，9月末的股票倉位為27.01%。
今年一季度，轉(zhuǎn)型前的金鷹信息產(chǎn)業(yè)A重配債券，債券市值占基金資產(chǎn)凈值比例高達(dá)111.22%。受益于債市年初表現(xiàn)良好，該基金積攢了一定收益。
年內(nèi)漲幅同樣名列前茅的諾安策略精選也是一只轉(zhuǎn)型產(chǎn)品，由諾安匯鑫保本混合轉(zhuǎn)型而來。該基金第二個(gè)保本周期到期后，自今年6月30日進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，由原來的保本基金轉(zhuǎn)變?yōu)楣善毙突穑谵D(zhuǎn)型之后有6個(gè)月的建倉期。
基金經(jīng)理在二季報(bào)中表示，“本基金在建倉期將保持謹(jǐn)慎原則，以絕對(duì)收益為目標(biāo)，盡可能在大盤底部附近緩慢建倉，迎接未來的反彈。”自6月30日起，盛震山、蔡宇濱同時(shí)新任諾安匯鑫保本混合基金經(jīng)理。基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，在經(jīng)濟(jì)和大盤不明朗的情況下，會(huì)保持最低倉位以避免損失。如果美股的調(diào)整導(dǎo)致A股市場(chǎng)進(jìn)一步下跌，將會(huì)帶來比較好的建倉時(shí)機(jī)。目前A股或?qū)⒚媾R最后一波調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)釋放過后將迎來機(jī)會(huì)。
二季度末與三季度末，諾安匯鑫保本混合的股債倉位均為0，僅配置銀行存款與其他資產(chǎn)。
《電鰻快報(bào)》
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