4月11日，大洋電機（002249，SZ）公告宣布，公司將終止可轉債發(fā)行方案，原因是2017年大洋電機財務數(shù)據(jù)核算結果顯示，公司最近3個會計年度扣非后加權平均凈資產(chǎn)收益率為5.82%，不及6%，未能滿足公開發(fā)行可轉債的條件。
去年，大洋電機擬公開發(fā)行可轉債募集不超過18億元，用于建設氫燃料電池、新能源汽車動力總成系統(tǒng)等4個項目。大洋電機稱，本次終止發(fā)行不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響，相關項目公司將考慮通過自有資金或者其他融資渠道實施。
4月11日，記者就相關問題多次聯(lián)系大洋電機并按要求發(fā)去采訪郵件，但截至發(fā)稿未收到回復。
終止可轉債發(fā)行方案
在發(fā)布2017年年報不久后，大洋電機于4月11日宣布了終止公開發(fā)行可轉債的決定。
此次可轉債發(fā)行是從2017年3月開始籌劃。去年3月，大洋電機宣布擬通過發(fā)行可轉債募集34億元，用于新能源汽車業(yè)務等5個項目。2017年9月，公司根據(jù)相關法律法規(guī)并結合公司財務狀況和投資計劃，將擬募集金額調整至18億元，募投項目也從5個減少到4個，項目總投資為29.3億元，其中18億元以可轉債募資投入，剩余由公司自籌解決。2017年11月，公司的可轉債申請獲證監(jiān)會發(fā)審委通過。
對于此次終止發(fā)行，大洋電機大概也很無奈。根據(jù)公司披露，終止原因為：2017年年報出爐后，相關財務數(shù)據(jù)顯示，公司2015~2017年3個會計年度的扣除非經(jīng)常性損益后加權平均凈資產(chǎn)收益率為5.82%，低于6%，未能滿足公開發(fā)行可轉債的條件。
記者注意到，2015~2017年大洋電機的扣非后加權凈資產(chǎn)收益率分別為8.28%、5.98%和3.19%。由此可見，導致此次可轉債發(fā)行終止的原因正是2016年、2017年扣非后加權凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下滑，2017年公司扣非后凈利潤大幅下滑正是導致此次可轉債發(fā)行終止的重要原因。
根據(jù)3月27日大洋電機發(fā)布的2017年年報，2017年公司的營業(yè)收入同比增長26.45%，達86.05億元，但是公司凈利潤同比下滑17.98%，扣非后凈利潤為2.81億元，同比大幅下滑38.53%。
對于終止可轉債發(fā)行，大洋電機也在公告中表示，不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。對于可轉債方案中涉及的募投項目，公司將考慮通過自有資金或其他融資渠道實施。
不過，記者留意到，截至2017年年底，大洋電機的資產(chǎn)負債率為43.4%，短期借款為13.07億元，長期借款為8.89億元。截至2017年年末，公司的貨幣資金余額為19.27億元。
4月11日，記者就此次可轉債終止是否將對公司資產(chǎn)負債率造成壓力，以及是否將導致原計劃募投項目無法按時實施等問題聯(lián)系大洋電機董秘辦公室，并按照要求發(fā)去采訪郵件，但截至發(fā)稿，未收到公司方面的回復。
氫燃料電池業(yè)務布局待考
記者了解到，大洋電機擬發(fā)行可轉債涉及的募投項目包括年產(chǎn)1.7萬套商用車氫燃料電池系統(tǒng)建設項目、氫燃料電池技術研究院項目兩個氫燃料電池項目。公司稱，上述兩個項目是基于公司進一步豐富和完善新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局、拓展氫燃料電池新能源汽車業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略，項目擬投資15.41億元。公司將利用參股公司巴拉德動力系統(tǒng)公司股份（以下簡稱巴拉德）的先進技術，打造氫燃料電池系統(tǒng)組裝線，搶占氫燃料電池汽車業(yè)務先機。目前國際上巴拉德、豐田等公司已經(jīng)進入了氫燃料電池電堆批量化生產(chǎn)及商業(yè)化推廣階段，而國內進行氫燃料電池產(chǎn)業(yè)化開發(fā)的企業(yè)較少。大洋電機一直希望能夠借助巴拉德，打破國外技術壟斷，一同推進氫燃料電池在國內的研發(fā)、生產(chǎn)和應用。
2016年8月，大洋電機全資子公司通過認購全球燃料電池龍頭巴拉德公開發(fā)行股份，獲得其9.9%股權，成為其單一第一大股東，大洋電機也由此涉足氫燃料電池行業(yè)。此后，大洋電機的氫燃料電池布局都是投資者關注的焦點。
大洋電機在4月11日的公告中也強調，公司將利用多年來在新能源汽車行業(yè)內打下的堅實基礎及先發(fā)優(yōu)勢，進一步吸收整合產(chǎn)業(yè)內的先進技術和資源，加強與巴拉德、HydrogeniousTechnologies GmbH公司的戰(zhàn)略合作，同時綁定整車/整機廠，加快氫燃料電池生產(chǎn)線的建設及產(chǎn)品的銷售，整合氫能產(chǎn)業(yè)鏈的資源，優(yōu)化公司在新能源汽車的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司在新能源汽車行業(yè)及氫能行業(yè)的影響力。
據(jù)了解，大洋電機獲得巴拉德氫燃料電池技術在中國三個地區(qū)的授權許可，目前湖北、山東兩地的生產(chǎn)基地正在籌建中，上海的氫燃料電池生產(chǎn)線則已完成建設。事實上，且不論此次終止發(fā)行可轉債對氫燃料電池項目建設帶來的影響，大洋電機的氫燃料電池項目在推進中也需要面對氫燃料電池汽車在國內還需一段較長的推廣期、氫燃料電池的生產(chǎn)成本高昂等方面的挑戰(zhàn)。
《電鰻快報》
手機版
相關新聞