去年年底，記者大量采訪金融科技的投資人，讓其預(yù)判2018年的投資機(jī)會，有趣的是，他們都不約而同地，提到了一個趨勢：
企業(yè)的稅務(wù)數(shù)據(jù)，正在全面放開，這可能成為解決中小微企業(yè)貸款難的良藥。
而在這里，金融科技可能蘊(yùn)含大量機(jī)會，甚至誕生多家獨(dú)角獸公司。
這條讓投資機(jī)構(gòu)如此看好的賽道，到底蘊(yùn)含怎樣的機(jī)會和能量？
01 亟待爆發(fā)
“中小微企業(yè)的融資難”是個老生常談的話題。
因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)生命周期短，發(fā)展不穩(wěn)定，銀行一直不太愿意給其貸款。
據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，目前我國2400萬戶企業(yè)中，僅有600~700萬戶在各級商業(yè)銀行里有貸款余額。
但這里市場巨大，行業(yè)預(yù)估，整個小微企業(yè)貸款的市場缺口，至少有22萬億。
曾有大量的金融科技公司，嘗試用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)來改造這個行業(yè)，但結(jié)果不佳。
原因是，能反映中小微企業(yè)經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)實(shí)在太少了。
在此之前，除了工商數(shù)據(jù)，掌握在監(jiān)管部門手中的社保、稅務(wù)、交易等多維度數(shù)據(jù)，都沒有放開。
盡管這里市場巨大，但傳統(tǒng)銀行和金融科技公司，似乎都無法解決這個難題。
但最近，行業(yè)卻有了巨大轉(zhuǎn)機(jī)——一項(xiàng)新的數(shù)據(jù)正在全面放開，并有可能成為這一難題的解藥。
國家正在試圖放開稅務(wù)數(shù)據(jù)，中小微企業(yè)，可以憑借良好的納稅信用，從銀行獲得無抵押貸款。
這項(xiàng)舉措有個專業(yè)名詞，叫“稅銀互動“。
事實(shí)上，自2015年起，市場上就已有了幾家專注稅務(wù)數(shù)據(jù)的公司，如微眾稅銀、東方微銀、愛信諾等。
而主流的模式是：中小微授權(quán)自己的稅務(wù)數(shù)據(jù)給金融機(jī)構(gòu)，后者再結(jié)合其它數(shù)據(jù)，給銀行一個評分報(bào)告，由銀行決定對中小微企業(yè)是否放款。
這相當(dāng)于，互金公司成了前端獲客和風(fēng)控的手段，而銀行來提供資金。兩者優(yōu)勢互補(bǔ)。
這個模式正在走通。
比如，微眾稅銀采用全線上申請，中小微企業(yè)依靠納稅記錄貸款，最高達(dá)300萬元。
而金融科技領(lǐng)域的投資人，對于這一新崛起的模式，也頗為期待。
他們認(rèn)為，壓抑多年的小微企業(yè)貸，可能亟待爆發(fā)——這種模式將會在2018年呈百花齊放的狀態(tài)。
稅務(wù)數(shù)據(jù)到底有何魔力？
這項(xiàng)數(shù)據(jù)，能在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，收入、利潤、甚至還能看到一家企業(yè)的供應(yīng)商、客戶都有誰。
此外，稅務(wù)又是一項(xiàng)較為保守的數(shù)據(jù)，企業(yè)會想方設(shè)法盡可能去少交點(diǎn)稅。
因此，基于保守?cái)?shù)據(jù)放貸，額度會較小，風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)降低。
為何稅務(wù)數(shù)據(jù)至今才爆發(fā)？
可能最主要的原因，是隨著營改增、金稅三期等工程的完成，稅務(wù)數(shù)據(jù)造假成本變高。
金稅三期會用大數(shù)據(jù)，會從多個維度進(jìn)行檢驗(yàn)：企業(yè)的收入、成本、利潤、庫存、銀行賬戶和應(yīng)納稅額等。
比如，稅務(wù)局會知曉紡織行業(yè)的平均應(yīng)毛利、流水，當(dāng)一家企業(yè)與平均水平不符時，能很快反應(yīng)出來。
對于一家企業(yè)的監(jiān)控，簡直已達(dá)到了上帝視角。
“現(xiàn)在可以按天，時時對一個企業(yè)的經(jīng)營狀況做一個貸后的監(jiān)測，知道一家企業(yè)每天、每周的收入和支出，做一個指標(biāo)。”微眾稅銀董事長趙彥暉稱。
目前，稅銀互動的土壤已逐漸肥沃，想象空間巨大，投資人也準(zhǔn)備好資金，準(zhǔn)備重倉進(jìn)入。
02 問題重重
雖是大勢所趨，但目前在其中耕耘的玩家，還是遇到諸多難題。
其中最大的難點(diǎn)在于，中小微企業(yè)對此的認(rèn)可度。
雖然金稅三期在落實(shí)，但并非所有的避稅漏洞都被堵上，一般是上有政策，下有對策，總會找到方法。
目前行業(yè)現(xiàn)狀是，中小微企業(yè)幾乎都會有一些“避稅”操作，他們稱之為“稅務(wù)優(yōu)化”。
“現(xiàn)在在我們行業(yè)，稅務(wù)不進(jìn)行優(yōu)化，可能存活都成困難。”某燈飾行業(yè)的工廠老板稱，很多實(shí)業(yè)毛利極低，又是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，正常的五險(xiǎn)一金成本太高，因?yàn)樗倳鲆恍?ldquo;避稅方案”。
因此，中小微企業(yè)主都在心里打著自己的“小盤算”：是多繳稅，獲得貸款？還是避避稅，節(jié)約一點(diǎn)成本？
在這個天平上，目前絕大多數(shù)人，還傾向于前者。
另外，中小微對數(shù)據(jù)的泄露也有著很大擔(dān)憂，將稅務(wù)數(shù)據(jù)授權(quán)給第三方金融機(jī)構(gòu)，萬一泄露怎么辦？
因?yàn)槎悇?wù)中，基本涉及了企業(yè)的最高商業(yè)機(jī)密，比如產(chǎn)品名稱、規(guī)格、價(jià)格、數(shù)量、單價(jià)等，非常核心。
萬一被競爭對手知道了你的底價(jià)，以后還怎么談判？
所以，中小微企業(yè)對稅銀互動的接受度，可能還有一個漫長的過程。
而另一端，資金方中，尤其是大銀行，對此依舊是遲疑態(tài)度。
大銀行對給小企業(yè)貸款一直戒心很重，小企業(yè)不穩(wěn)定，騙貸行為也不少，曾讓銀行吃過很多虧。
盡管現(xiàn)在政府大力鼓勵“稅銀互動”，但金融機(jī)構(gòu)送到銀行的單子，依然通過率很低。
某稅務(wù)數(shù)據(jù)金融公司的創(chuàng)始人抱怨，他們確實(shí)被銀行折磨得夠嗆。
“我們送過去的企業(yè)，稅務(wù)記錄非常好了，但信貸員不看，非得按照傳統(tǒng)的方式審批，很多到最后也不批。“
此外，還需要討論一個嚴(yán)肅的問題：稅務(wù)數(shù)據(jù)，對于小微企業(yè)貸的風(fēng)控，到底有多大幫助？
反應(yīng)小微企業(yè)經(jīng)營狀況，光靠稅務(wù)數(shù)據(jù)，恐怕遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
“工商、社保、能源消耗等等維度，都需要參考。”某專注研發(fā)企業(yè)貸款風(fēng)控系統(tǒng)的公司創(chuàng)始人稱，稅務(wù)數(shù)據(jù)可能是一個重要參考指標(biāo)，卻并非唯一指標(biāo)。
另外，他認(rèn)為，數(shù)據(jù)也不是簡單粗暴地運(yùn)用，需要深度加工，比如投入產(chǎn)出比，流水的連貫性等組合，形成風(fēng)控模型。
票易通的創(chuàng)始人嚴(yán)凱也認(rèn)為：“沒有任何一家銀行或者任何的一家金融公司，曾經(jīng)證明稅務(wù)數(shù)據(jù)的顯著性，目前還沒有一個定量分析。”
正因?yàn)橘Y金方、貸款方對新事物的接受度還不算高，也需要深耕和驗(yàn)證，所以，行業(yè)現(xiàn)在處于一個極為早期的階段。
03 未來前景
但正因?yàn)樾袠I(yè)處于早期，也意味著機(jī)會重生。
現(xiàn)在大銀行的接受度不高，但民營銀行、城商行卻表現(xiàn)積極。
他們擁抱創(chuàng)新，甚至認(rèn)為這是一個彎道超車的機(jī)會。
東方微銀對外稱，已與很多城商行達(dá)成合作，比如重慶銀行合作了好企貸，深圳農(nóng)商行稅贏貸等。
甚至有不少的城商行和民營銀行，已開始了主動出擊。
目前，已形成不少地方格局，當(dāng)?shù)氐某巧绦信c稅務(wù)部門達(dá)成合作，形成一個穩(wěn)定盤子。
比如，廣西地區(qū)的桂林銀行，便與稅務(wù)部門聯(lián)合運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，開始做稅銀互動的貸款。
當(dāng)然，未來最大的機(jī)會，可能還是留給金融科技公司。
目前，市場上大多數(shù)的玩家，都只停留在為資金方提供評分報(bào)告。
而東方微銀正在嘗試更深一步。
東方微銀的CEO盧寧表示，除了報(bào)告，他們還會提供一些金融產(chǎn)品，比如全方位的風(fēng)控，定量定性的分析，甚至算出利率，并幫助貸后管理等等。
金融科技公司正在嘗試最大限度發(fā)揮自己的優(yōu)勢：技術(shù)和獲客，并提供一條龍服務(wù)。
稅務(wù)數(shù)據(jù)可以做更深的拓展、挖掘，開發(fā)出更多的金融產(chǎn)品。
由此可見，金融科技和傳統(tǒng)金融的分工，變得越發(fā)明顯。
金融科技提供技術(shù)和獲客，而傳統(tǒng)金融提供牌照和資金。
金融科技漸漸成為供應(yīng)商，這是一個好的命運(yùn)嗎？
絕大多數(shù)從業(yè)者對此并不悲觀，他們認(rèn)為，這可能是一個“1+1”大于“2”的合作方式。
2018年，大多從業(yè)者對于行業(yè)的發(fā)展預(yù)期，都不太樂觀，他們認(rèn)為未來機(jī)會不多，創(chuàng)新艱難。
但不少人卻從黑暗中，找尋到光明。
投資人們也認(rèn)為，隨著更多數(shù)據(jù)的開放，中小微企業(yè)市場將徹底打開。
而每項(xiàng)新數(shù)據(jù)的放開，都意味著機(jī)會眾生。
黑暗中只要有一絲光明，就會生生不息。
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