2017-11-20 10:30 | 來源:未知 | 作者:項晶 | [基金] 字號變大| 字號變小
隨著市場對委外監管新規的逐漸適應,以及債市配置價值凸顯,委外資金近期回流跡象明顯。
百億定制基金再現
wind資訊顯示,上周共有20只新基金募集成立,合計募集規模高達320.72億元。值得注意的是,上周再現一只百億新基金,即11月17日成立的中銀證券匯宇定期開放債券型發起式基金,成立規模高達150億元,而最近兩只百億新基金分別是8月31日、6月21日成立的興全興泰和中銀豐實定期開放債券型發起式基金,規模均百億出頭。
從年內新基金首募規模來看,中銀證券匯宇僅次于2月28日成立的工銀瑞信豐淳,位居第二。公開資料顯示,工銀瑞信豐淳僅募集了3天,募集規模高達909.55億元,成為史上首募規模最大的基金。
除了中銀證券匯宇,11月17日還成了一只50億的委外定制產品--中加頤慧三個月定期開放債券型發起式基金。加上11月14日成立的國壽安保安裕純債半年定期開放債券型發起式基金,上周這3只機構定制基金首募規模高達230.28億元。
中國基金報記者查閱了3只基金的成立公告,比較符合新規關于單一機構持有份額超50%的要求,三只基金都采用了定期開放發起式基金的形式運作,均在基金合同中披露基金單一投資者持有份額可達到或超過50%,不向個人投資者公開發售。中銀證券匯宇募集有效認購總戶數為2戶,其中基金管理人運用固有資金認購1000萬元,其余150億元則來自單一機構。中加頤慧、國壽安保安裕的有效認購戶數也為2戶,管理人運用固有資金認購1000萬元,其余50億、30億元也均來自單一機構。
自今年“3·17新規”之后,陸續有多只機構定制基金成立,其中有單一機構投資比例超過50%、不向個人投資者公開發售的產品,也有采取拼單模式,規避監管新規,從而采取普通公募基金形式發行的產品。值得關注的是,無論從基金數量還是首募規模上,近期均有加速提升的態勢。
定開發起式基金密集獲批
據證監會網站顯示,上周共核準了10只定開發起式基金的批復。而拉長到整個月來看,截至11月17日,11月獲得發行批文的定開發起式基金高達18只。可以預見的是,隨著年底沖規模大戰打響,這些產品很快就會發行,屆時單一機構占比超50%的委外定制基金將會密集涌現。
具體來看,上述獲批的18只定開發起式基金中,南方基金占到最多,擁有4只,分別為南方卓利、南方涪利、南方浙利和南方乾利;興業基金旗下也占到3只,分別為3個月和半年定開發起式產品。此外,上銀基金、華夏基金、華安基金、紅土創新、光大基金等旗下均有1只產品拿到發行批文。
從下半年定開債發起式基金申報情況來看,有多家公募均積極上報了相關產品。截至11月3日最新一期基金募集申請核準進度公示表顯示,7月以來,基金公司共申報137只債券型基金,其中98只為定開發起式基金。中國基金報記者進一步查閱證監會官網的審批進度發現,截至11月17日,11月3日之后有14只定開發起式新基金申報,其中,興業、華夏等多家基金公司申報了2只以上。
此外,也有部分基金公司紛紛效仿光大保德信尊盈實施轉型。從最新基金變更注冊情況看,下半年以來有14家基金公司選擇將旗下的20只債基或靈活配置型基金轉型為定開債發起式基金。隨著上述這些產品逐漸獲批和發售,未來定制基金將大量出現。
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