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證監會處罰同花順20萬 信息操縱案屢罰不絕

2017-08-08 11:13 | 來源:未知 | 作者:劉丁 | [券商] 字號變大| 字號變小


8月4日,中國證監會浙江監管局對同花順(300033)下發了《行政處罰決定書》,針對其傳播誤導性信息的行為,責令整改,并處以20萬元罰款。

       8月4日,中國證監會浙江監管局對同花順(300033)下發了《行政處罰決定書》,針對其傳播誤導性信息的行為,責令整改,并處以20萬元罰款。


  記者致電同花順證券部,得到的答復是:“已經對后臺系統進行了整治,處理了相關人員,重新規范了相關業務。但現在是靜默期,不能做過多詳細的解釋。”
 
  根據“有效市場假說”,一切有價值的信息都會及時、準確、充分地反映在股價走勢當中,用通俗而略失嚴謹的話來說,就是股價的波動、投資者的買賣、群體的情緒,都是被市場信息所牽動,包括誤導性信息。
 
  恰是由于證券市場的這個特點,“信息操縱”“摘帽子”等套路,利用先建倉、再散布信息、后賣出的手法,在幾百年的中外證券市場上反復上演。
 
  在美國證券市場上,這類操縱手段在1990年代之前堪稱標桿性商業模式,后來法律明文禁止,并把個別記者判刑入獄,得以把這類難以界定的模糊行為統一定性。2008年,日本最大電視臺NHK因為有3名記者利用信息優勢炒股票賺取不到4萬元,被全社會的媒體用最嚴厲的語言批評,還導致NHK高層辭職,明文禁止員工股票交易等連鎖反應。
 
  8月4日,證監會新聞發言人介紹說,由于濫用信息優勢操縱股價問題突出,故將堅決打擊惡性操縱市場行為。
 
  消息的威力
 
  6月初,上證指數反彈到3150點附近開始橫向整理,整個6月份都幾乎圍繞這一線上下震蕩,焦灼氣氛在市場上悄悄彌漫。
 
  作為“漂亮50”的典型代表,作為許多ETF的重要成分股,復星醫藥的股價在2017年上半年從23元左右上漲到了6月初最高33.83元,此后回落到30日線附近盤整。
 
  6月22日,一則銀監會要求各家銀行排查有關企業的授信和風險的消息打破了市場的焦灼,在網絡上迅速擴散。當天,相關公司的股價和債券大跌。
 
  巨大的波動意味著巨大的利益,市場似乎期待著某些時機和結果。
 
  7月5日16:22,同花順旗下網站發布了題目為《傳復星集團董事長失聯,交易所11復星債與10復星債大跌》的文章,消息迅速傳播。受此影響,7月6日,相關上市公司股價再次重挫,盤中進一步跌穿90日線,觸及120日線,當天拋售帶來的成交量甚至超過了6月22日,大跌沖擊了板塊指數,并導致了多只跟蹤指數的ETF基金回撤明顯。
 
  根據證監會的披露,7月5日,由于技術原因,同花順旗下網站使用的網絡爬蟲軟件,從“和訊債券”網站自動抓取了一條2015年12月的陳舊信息,該網站工作人員在文章錄入審核中未發現問題,將過期文章作為即時新聞,在同花順財經網站債券欄目同步發布,“嚴重誤導市場投資者”。
 
  為了反擊傳聞,7月6日晚,相關公司召開視頻直播會議,相關人士現身并表示:“我們忙著工作,有人忙著造謠。”
 
  當天晚上21:36,同花順運營人員經審核后將此文章刪除,隨后,網站在22∶55發布了內容已經過時的提醒。
 
  用假消息賺錢
 
  證監會在此次同花順案件中,對其定性是“傳播誤導性信息”。不過,證監會不斷披露的案件中,更多的情況是信息傳播與資本緊密勾結,“濫用信息優勢操縱股價的問題愈發突出”,花樣手段還在不斷翻新。
 
  最典型的人物當屬武漢余凱。東方電子(000682)2009年5月26日那個跳空高開放量漲停,就是他的代表作。
 
  根據證監會2011年的通報,在這個操縱當中,余凱是資金操縱方,他組織手下在武漢、太原、天津、哈爾濱等地開設了70個證券賬戶,用自有資金、對外融資等形式籌集的資金進行交易;北京禧達豐證券投資顧問有限公司是信息操縱方,其與各大財經網站有合作關系,能夠以禧達豐投資的名義在這些網站上發布信息。余凱將吹捧特定股票的文章發送到雙方的共有郵箱,禧達豐投資的人員從郵箱中提取文章,并以其名義發表,余凱每季度支付給禧達豐投資5萬元傭金。
 
  2009年5月25日,余凱賬戶組建倉買入東方電子股票,耗資2800萬元,當晚19:15,某網站發布了署名為禧達豐投資的吹捧文章《超低價智能電網概念井噴行情即將展開》,那瞬間的市場極其靈敏,第二天東方電子跳空漲停,余凱賬戶組借機全部拋售,賣出金額3100萬元,完美的一單獲利300萬元。
 
  證監會披露,2009年5-12月,余凱等人以這種手段,先后在上述網站發表文章87篇,對“粵富華”等61只股票進行了操縱,累計買入32億元左右,賣出33億元左右,賺了8346萬元。
 
  余凱最終被判處有期徒刑三年,作為信息操縱方的禧達豐投資僅僅被罰款5萬元及吊銷投資咨詢業務資格。
 
  根據證監會幾年前的通報,在另一個相同套路的市場操縱中,廣東中恒信傳媒投資有限公司的涉案數字更加驚人,他們以7家廣告公司,用4483萬元買斷了9家電視臺早、中、晚證券欄目時段,先后聘請到錄節目的具有執業資格的證券分析師就超過30名,組織148個賬戶,共交易股票552只,累計交易金額570億元,賺了4.26億元。

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