2021-12-30 15:42 | 來源:國際金融報 | 作者:俠名 | [IPO] 字號變大| 字號變小
主體資格方面,股份有限公司;持續經營3年以上;主要資產不存在重大權屬糾紛;生產經營合法;股份清晰;近3年主業、董事、高管無重大變化,實際控制人沒有變更;允許多元化經營,...
國元農險離上市又近了一步。
12月29日,記者獲悉,證監會已接收《關于國元農業保險股份有限公司的的申請材料》。這意味著該公司上市進程已進入“發行審核”步驟,需經發審會通過,并拿到發行批文方能上市。國元農險相關負責人向《國際金融報》記者透露,公司暫未收到證監會受理通知。
記者注意到,國元農險沖擊上市的目標自2015年就已開始。11年累計19億元的持續盈利能力是這家中小財險企業沖刺上市的優勢之一。上市前夕,國元農險董事長、總經理、董事變更頻繁,被業內人士視為進入加速上市進程的積極表現。
IPO申請被證監會接收
記者從證監會網站獲悉,證監會已于近日接收國元農險首次公開發行股票(IPO)的申請材料。
在A股已經上市的險企共有五家:中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、中國人保,前三家上市年份均為2007年,后兩家分別于2011年、2018年上市。近年來,國華人壽、江泰保險也曾嘗試沖擊第六家A股上市險企,均以失敗告終。
記者從上海證交所了解到,根據《公司法》《證券法》《首次公開發行股票并上市管理辦法》《上海證券交易所股票上市規則》等法律法規,企業首次公開發行股票并上市主要條件為:
主體資格方面,股份有限公司;持續經營3年以上;主要資產不存在重大權屬糾紛;生產經營合法;股份清晰;近3年主業、董事、高管無重大變化,實際控制人沒有變更;允許多元化經營,但必須主業突出。
規范運行方面,股東大會、董事會、監事會制度健全;董事、監事和高管符合任職資格要求;內控制度健全且被有效執行;無重大違法違規行為;不存在違規擔保情形;資金管理嚴格。
財務指標方面,最近3個會計年度連續盈利,且累計凈利潤>3000萬元;最近3個會計年度經營活動現金流量凈額累計>5000萬元,或營業收入累計>3億元;最近一期末無形資產占凈資產比≤20%;最近一期末不存在未彌補虧損;發行前股本總額≥3000萬元,發行后股本總額≥5000萬元。
一般情況下,國有企業自籌劃改制到完成發行上市總體上需要3年左右,主要包含重組改制、盡職調查與輔導、申請文件的制作與申報、發行審核、路演詢價與定價及發行與掛牌上市等階段。如果企業各方面基礎較好,需要整改的工作較少,則發行上市所需時間可相應縮短。
目前,國元農險已完成文件制作和申報,進入“發行審核”的步驟,獲得發審會審核通過并拿到發行批文才能發行上市;這一步驟通常需要3-9個月。根據尚普IPO咨詢統計,2020年中國A股(主板、中小板、創業板、科創板)累計上會企業625家,過會604家,過會率96.64%。
六年上市夢
國元保險籌劃上市可以追溯到2015年。
2015年年終工作會議上,公司首任董事長、黨委書記張子良就曾提出,“要努力實現國元農保上市、設立農村人壽保險公司、籌建資產管理公司、成立國元保險集團等重大戰略發展目標”。
2019年7月31日,國元農險發布員工持股計劃信息披露公告。公告顯示,持股計劃的認購價格為人民幣1.58元/股。如果公司在6年內未實現上市,持股期限為6年,自公司股份登記至合伙企業名下之日起算。如果公司在6年內實現上市,持股期限為上市前的時間加3年,自公司股份登記至合伙企業名下之日起算。
2020年10月,國元農險宣布與華龍證券、國元證券、容誠會計師事務所、通力律師事務所正式簽署上市服務合作協議。簽約儀式結束后,國元農險黨委書記蔡皖伶強調,要把上市作為國元保險的“一號工程”,當作當前的頭等大事來辦。
今年8月27日,國元農險2021年第五次臨時股東大會通過《關于公司首次公開發行人民幣普通股股票并上市的議案》《關于公司首次公開發行人民幣普通股股票并上市募集資金用途的議案》《關于授權董事會及董事會授權人士辦理有關申請公司首次公開發行人民幣普通股股票并上市事項的議案》。
10月13日,國元農險2021年第六次臨時股東大會通過《關于公司上市后三年內穩定公司股價預案的議案》《關于公司上市后三年分紅回報規劃的議案》《關于公司本次發行并上市事項的承諾及約束措施的議案》及各類上市后適用的公司規章。
由于招股書仍未公開,國元農險上市的發行量和發行價等還無法確定。不過,從近期公司股東大會審議的內容來看,關于IPO的具體事宜、上市后三年穩定股價、分紅回報等都已形成預案。
董事長、總經理齊履新
上市相關主體資格條件中,要求近3年主業、董事、高管無重大變化,實際控制人沒有變更。
國元農險成立13年來,核心高管領導鮮少變更。今年以來,高管變動則動作頻頻。
公司首任總經理殷寅,現年59歲,自2008年3月任職至今年3月。而今年8月,程斌通過內部晉升擔任新總經理,其自2008年便加盟國元農險。
國元農險董事長經歷了三任,第一任董事長為張子良,任職長達10年,自2008年至2018年;第二任董事長吳天任職時間為2018年至2020年底。就在今年4月,第三任董事長蔡皖伶的任職資格獲銀保監會核準,其曾長期任職于人保。
除總經理、董事長變更外,國元農險今年董事會成員變動超過三分之一。2021年4月、8月兩次股東大會會議決議,第五屆董事會董事成員殷寅、呂石音、高有榮、韋翔不再擔任公司董事職務;選舉程斌、彭松、劉思媛、劉超為公司第五屆董事會董事。丁少群不再擔任公司獨立董事職務,增補彭雪梅為公司第五屆董事會獨立董事。
某資深保險業內人士坦言,核心高管全部換新,足見決心之大,這是國元農險加速上市進程的積極表現之一。
持續盈利11年
公開資料顯示,國元農險成立于2008年1月,是一家總部位于安徽合肥,以農業保險業務為主的財產保險公司,經營區域目前覆蓋6個省市,分別為安徽省、河南省、湖北省、貴州省、上海市、山東省。公司由安徽省金融資產規模最大的國有大型金融控股企業安徽國元金控集團等30家企業共同設立,注冊資本為23.13億元,83.15%的股權都為國有股。
公司實際控制人為安徽國元金融控股集團有限責任公司。持股比例超過5%的大股東如下:
連續盈利能力以及營業收入規模均在上市財務指標條件中有明確要求。記者梳理國元農險歷年年報發現,國元農險成立13年來,業績穩步增長,十多年間實現持續盈利,累計盈利超19億元。
2009年至2020年,公司保險業務收入分別為9.2億元、12.6億元、15.1億元、19.8億元、23億元、28億元、31.7億元、41億元、47.7億元、58.4億元、58億元、67.8億元,凈利潤分別為0.24億元、0.46億元、0.61億元、0.8億元、1.11億元、3.16億元、4.37億元、2.06億元、2.8億元、0.79億元、1.53億、1.42億元。
可見,作為一家中小財險公司,國元農險盡管在體量上同已上市大型險企相比差異懸殊,但亮眼的盈利表現是其沖刺上市的有力支撐之一。
從公司業務結構來看,2020年度報告顯示,農業保險原保險合同保險業務收入占比達48.5%,其他商業保險占比相應為51.5%。
根據公司最新一期償付能力報告,國元農險三季度核心和綜合償付能力充足率均為280.91%,最近一期風險綜合評級為A級。
《電鰻快報》
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