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????????iPhone 13系列預計于9月中旬發布，恢復至正常發布節奏。蘋果目前新機拉貨力度大幅超過去年同期，全年新機備貨也超過往年水平。隨著美國下半年疫情緩解、民眾購買力爆發，iPhone13銷售需求可期，預計iPhone全年銷售可達2.3億部以上水平，消費電子公司有望在蘋果新機的助力下迎來好的投資機會。

????????芯片缺貨近來一直是半導體全產業鏈面臨的問題。據臺灣經濟日報，日本半導體材料大廠信越化學集團旗下信越聚合物自7月起出貨的所有晶圓盒價格調漲20%。此輪缺芯潮對下游汽車行業的影響尤其明顯。福特汽車近日表示，旗下8條生產線將排定在不同時段降低產量或停工并持續到8月初。福特預測，受此影響，2021年全年汽車產量會銳減110萬輛，獲利將減少25億美元。根據AlixPartners，芯片短缺問題若遲遲無法解決，將導致全球汽車產業在2021年營收損失近1110億美元。盡管歐洲積極打造半導體產業鏈，力求芯片自制化，搶奪半導體產業鏈話語權，未來幾年歐洲對亞洲芯片的依賴度將不減反增。德國電子業同業公會于6月29日公布的微電子業趨勢報告顯示，全球半導體市場2025年前的年成長率將達6.5%，比過去5年增加1個百分點。不過，歐洲半導體的全球市占率將從目前的9%，下滑到2025年的8%。歐洲汽車工業近來深受晶圓短缺之苦，這樣的趨勢意味著歐洲對中日韓的晶圓代工廠將更為依賴。半導體板塊高景氣度或將繼續維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續到2022年，相關設備、材料、晶圓供應商以及芯片設計公司等供應鏈也會受惠。

????????隨著行業景氣度回暖，國產化率逐步提升，以中芯國際和華宏為代表的邏輯Foundry近五年持續擴產，以長江存儲及合肥長鑫為代表的Memory廠商產能逐步擴大，這對國內設備需求拉動具有重大意義。根據SEMI，中國大陸第一季度的半導體制造設備采購金額為59.6億美元，同比增長70%，僅次于韓國的73.1億美元。隨著全球半導體行業的供應緊張狀況持續，中國廠商相繼擴產，采購設備的力度正逐漸增大。我們看好半導體景氣度及國產化帶來半導體設備增長。

????????隨著華為鴻蒙的發布，AIOT領域備受關注。物聯網作為萬物互聯劃時代變革的標志行業，具備顛覆傳統行業的萬億美元市場空間。從智能互聯應用的發展來看，在智能革命推動下，以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能網聯汽車等為代表的AIoT新應用有望相繼爆發，帶動AIoT行業迎來“估值+盈利”戴維斯雙擊。

????????風險提示：

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《電鰻快報》