2019-11-04 09:38 | 來(lái)源:電鰻快報(bào) | 作者:高偉 | [基金] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小
《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)板企業(yè)上市后平均換手率總體呈下降趨勢(shì)，交易活躍度在后期有所下降，除個(gè)別股票表現(xiàn)相比上市首日上漲外，大部分科創(chuàng)板企業(yè)表現(xiàn)不佳，發(fā)行上市后短期估值快速抬升至較高水平或?yàn)橄碌闹饕蛑弧?/blockquote>
《電鰻快報(bào)》文/高偉
今年以來(lái)，可以說(shuō)是科技股的行情，相關(guān)科創(chuàng)板公司吸引了足夠的市場(chǎng)目光。與此同時(shí)，科創(chuàng)板帶火了三個(gè)字——硬科技。實(shí)際上，重倉(cāng)持有科技類股票，在三季度不小心賺了一把。
在這樣的市場(chǎng)背景下，誰(shuí)在笑看風(fēng)云?
但《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)板企業(yè)上市后平均換手率總體呈下降趨勢(shì)，交易活躍度在后期有所下降，除個(gè)別股票表現(xiàn)相比上市首日上漲外，大部分科創(chuàng)板企業(yè)表現(xiàn)不佳，發(fā)行上市后短期估值快速抬升至較高水平或?yàn)橄碌闹饕蛑弧Ｆ鋵?shí)，作為市場(chǎng)的主力投資機(jī)構(gòu)，公募基金是怎么看怎么做的呢?
10月23日，國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司旗下全部基金均發(fā)布了2019年第3季度報(bào)告，讓人高看一眼的是國(guó)聯(lián)安基金“雙雄”國(guó)聯(lián)安智能制造混合型證券投資基金和國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力股票型證券投資基金，兩只基金瞄準(zhǔn)了“硬科技”做文章，并且兩只基金在短短三個(gè)月實(shí)現(xiàn)了3477.64萬(wàn)元的利潤(rùn)。
翻開(kāi)國(guó)聯(lián)安智能制造混合型證券投資基金的三季報(bào)，《電鰻快報(bào)》小編發(fā)現(xiàn)，該基金在第3季度已實(shí)現(xiàn)收益1791.64萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1524.03萬(wàn)元，該基金.期末基金資產(chǎn)凈值為12867.60萬(wàn)元。來(lái)自天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)聯(lián)安智能制造混合近3個(gè)月回報(bào)率為6.38%，與同期同類基金6.51%的平均業(yè)績(jī)相比基本持平，在3036只同類基金中業(yè)績(jī)排名第1263。該基金由2009年8月加盟的三星級(jí)基金經(jīng)理劉斌掌舵，累計(jì)任職基金經(jīng)理時(shí)間5年又318天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模8.99億(4只基金)。
“本基金大體維持了與二季度相似的均衡配置，TMT 配置略低，電力設(shè)備、化工配置則相對(duì)較高。三季度本基金主要減持了金融、電子、輕工等行業(yè)，增持了醫(yī)藥生物等行業(yè)。”劉斌在剛剛披露的三季報(bào)中分析認(rèn)為，“ 本基金一如既往的堅(jiān)持價(jià)值和分散投資的基本原則，因此配置上主要是具備中高盈利能力和中低估值的標(biāo)的，本基金認(rèn)為此類標(biāo)的潛在回報(bào)較高，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)又相對(duì)有限，有利于利于組合的長(zhǎng)期收益率。 ”
另一只基金是股票型基金國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力，該基金在第3季度已實(shí)現(xiàn)收益753.65萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1524.03萬(wàn)元，該基金.期末基金資產(chǎn)凈值為1953.61萬(wàn)元。來(lái)自天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)聯(lián)安智能制造混合近3個(gè)月回報(bào)率高達(dá)27.39%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期同類基金5.81%%的平均業(yè)績(jī)，在1243只同類基金中業(yè)績(jī)排名第5。該基金由四星級(jí)基金經(jīng)理潘明掌舵，累計(jì)任職基金經(jīng)理時(shí)間5年又251天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模14.17億(2只基金)。
潘明認(rèn)為，華為已成為國(guó)內(nèi)企業(yè)的偶像，國(guó)內(nèi)科技行業(yè)的研發(fā)投入有望進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)期提升的階段，這與過(guò)去傳統(tǒng)的消費(fèi)、金融地產(chǎn)和周期行業(yè)普遍研發(fā)投入低下完全不同，這將給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)希望、給 A 股帶來(lái)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。以華為作為標(biāo)桿的中國(guó)科技行業(yè)加大研發(fā)投入后，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鏊兕A(yù)期加強(qiáng)，市場(chǎng)對(duì)它們的未來(lái)信心加強(qiáng)。2019 年可能是中國(guó)硬核科技公司領(lǐng)漲 A 股這個(gè)長(zhǎng)期大趨勢(shì)的元年，如果四季度 TMT 行業(yè)波動(dòng)加大，一個(gè)逢低介入，特別是介入半導(dǎo)體等板塊的不錯(cuò)的時(shí)點(diǎn)可能出現(xiàn)。“三季度本基金在基本維持對(duì)電子板塊超配的基礎(chǔ)上，小幅增配有望補(bǔ)漲的計(jì)算機(jī)板塊。對(duì)于 A 股科技行業(yè)投資，以組裝廠為主線的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈黃金十年可能已成歷史，而以半導(dǎo)體為主線的華為產(chǎn)業(yè)鏈黃金十年也許才是未來(lái)。 ”他說(shuō)。
《電鰻快報(bào)》注意到，國(guó)聯(lián)安基金“雙雄”均是頂格配置了股票，其中，國(guó)聯(lián)安智能制造混合三季度末持有股票市值11924.24萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá)91.26%;國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力股票三季度末持有股票市值32681.14萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá)88.21%。
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