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        經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會于2019年1月30日發(fā)布了《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》(以下簡稱《實施意見》)。《實施意見》對科創(chuàng)板定位做了規(guī)定，是推進科創(chuàng)板建設(shè)中必須牢牢把握的目標和方向。準確把握科創(chuàng)板定位是科創(chuàng)板建設(shè)的基礎(chǔ)，是企業(yè)登陸科創(chuàng)板的“頭道工序”。

        《實施意見》指出，在上交所新設(shè)科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。

        《實施意見》提出了重點支持的六大領(lǐng)域，并指出具體行業(yè)范圍由上交所發(fā)布并適時更新。這一安排，就是充分考慮到了科技發(fā)展和產(chǎn)業(yè)格局的迅速變化。

        在執(zhí)行層面把握科創(chuàng)板定位，行業(yè)屬性是重要參考，但更重要的是企業(yè)科技創(chuàng)新能力。在判斷一個具體企業(yè)是否符合科創(chuàng)板定位時，不可簡單對照行業(yè)領(lǐng)域、簡單對照上市條件，還是要充分關(guān)注企業(yè)是否擁有突出的科技創(chuàng)新能力。

        在操作層面如何把握科創(chuàng)板定位?《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》指導(dǎo)發(fā)行人和保薦機構(gòu)重點對照“六個是否”評估企業(yè)科技創(chuàng)新能力。這“六個是否”包括：是否掌握具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，核心技術(shù)是否權(quán)屬清晰、是否國內(nèi)或國際領(lǐng)先、是否成熟或者存在快速迭代的風(fēng)險;是否擁有高效的研發(fā)體系，是否具備持續(xù)創(chuàng)新能力，是否具備突破關(guān)鍵核心技術(shù)的基礎(chǔ)和潛力;是否擁有市場認可的研發(fā)成果;是否具有相對競爭優(yōu)勢;是否具備技術(shù)成果有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)營成果的條件，是否形成有利于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的商業(yè)模式，是否依靠核心技術(shù)形成較強成長性;是否服務(wù)于經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，是否服務(wù)于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略等國家戰(zhàn)略，是否服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

        同時，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》第9個問題“《上市審核規(guī)則》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位。對此應(yīng)如何把握?”中對發(fā)行人自我評估的考慮因素以及對保薦機構(gòu)的相關(guān)要求，也予以了明確。

        上交所指出，上交所在審核判斷時，將關(guān)注發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對其是否符合科創(chuàng)板定位進行審慎評估，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)就發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位進行專業(yè)判斷。

        其中，發(fā)行人進行自我評估時，應(yīng)當(dāng)尊重科技創(chuàng)新規(guī)律、資本市場規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，并結(jié)合自身和行業(yè)科技創(chuàng)新實際情況，準確理解、把握科創(chuàng)板定位。發(fā)行人應(yīng)重點考慮所處行業(yè)及其技術(shù)發(fā)展趨勢與國家戰(zhàn)略的匹配程度;企業(yè)擁有的核心技術(shù)在境內(nèi)與境外發(fā)展水平中所處的位置;核心競爭力及其科技創(chuàng)新水平的具體表征;保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機制、技術(shù)儲備及技術(shù)創(chuàng)新的具體安排;依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況等。

《電鰻快報》