2018年A股市場(chǎng)持續(xù)下跌導(dǎo)致公募基金公司壓力倍增，弱勢(shì)行情下眾多權(quán)益類產(chǎn)品紛紛折戟，連保險(xiǎn)系基金公司也不例外。根據(jù)記者了解，中信保誠基金公司旗下成立于2018年以前且有可比業(yè)績(jī)的權(quán)益類基金中超過七成都在去年出現(xiàn)虧損，其中，跌幅超過10%的基金有28只，跌幅超過20%的基金有16只，跌幅超過30%的基金有8只，信誠深度價(jià)值混合（LOF）（165508）以34.05%的跌幅排在2018年中信保誠基金公司旗下主動(dòng)權(quán)益類基金跌幅榜首位。
根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，該公司旗下權(quán)益類產(chǎn)品不僅2018年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，從累計(jì)收益來看也有16只出現(xiàn)虧損，跌幅超過10%的產(chǎn)品有12只，跌幅超過20%的產(chǎn)品有8只，還有5只產(chǎn)品跌幅超過60%，最大跌幅達(dá)95.63%。不過這其中有4只為分級(jí)指數(shù)基金，在杠桿的影響下，去年跌幅慘重也在情理之中。如果拋開這4只分級(jí)基金來看，信誠全球商品主題（165513）則累計(jì)虧損最為嚴(yán)重。該基金自成立以來累計(jì)虧損達(dá)64.00%，截止2018年12月28日收盤，累計(jì)單位凈值僅余0.3600元。
七成權(quán)益基金去年虧損 信誠深度價(jià)值領(lǐng)跌主動(dòng)權(quán)益
根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，在中信保誠基金公司旗下成立于2018年以前且有可比業(yè)績(jī)的權(quán)益類基金共有65只，而在2018年，僅有18只基金取得了正收益，且漲幅超過6%的2只基金均為偏債混合型基金。
反觀虧損的基金則有47只，占比超過七成。其中，跌幅超過10%的基金有28只，跌幅超過20%的基金有16只，跌幅超過30%的基金有8只，信誠中證智能家居B（150312）以72.54%的跌幅排在2018年中信保誠基金公司權(quán)益產(chǎn)品跌幅榜首位，不過該基金是被動(dòng)分級(jí)指數(shù)型基金，除此之外，跌幅最大的主動(dòng)權(quán)益類基金要屬信誠深度價(jià)值混合（LOF）。
信誠深度價(jià)值混合成立于2010年7月30日，該基金2018年的全年跌幅為34.05%，其近3年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)皆不佳，從階段漲幅來看，該基金近3年、近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別為-21.85%、-23.97%、-34.85%、-16.02%。
信誠深度價(jià)值混合成立后不久凈值便陷入震蕩下跌，直到2013年才止跌，但真正出現(xiàn)大漲卻是在2015年牛市時(shí)期，當(dāng)時(shí)該基金凈值一度超過2.5元。但很快隨著牛市結(jié)束，個(gè)股普跌下其凈值也迅速下跌，近年來雖有過多次反彈，但由于2018年A股市場(chǎng)再次大跌，導(dǎo)致該基金凈值一蹶不振，截至2018年底，其累計(jì)單位凈值僅余1.2840元，雖受益于前期積累仍在1元之上，但與2015年牛市時(shí)期相比，凈值下跌超過一半。
值得注意的是，信誠深度價(jià)值混合雖成立時(shí)間較早，至今超過8年，但是該基金的規(guī)模非但沒有擴(kuò)張，反而有逐年遞減之趨勢(shì)。信誠深度價(jià)值混合成立之初的基金規(guī)模為5.24億元，但成立的當(dāng)年底便小幅減少至4.40億元，2011年其規(guī)模進(jìn)一步縮水至1.85億元，至此之后該基金的規(guī)模再也回歸2億元，就連2015年牛市時(shí)期其規(guī)模也沒有明顯上漲。自2016年初至今，該基金的規(guī)模更是常年不足1億元，且截至2018年底，其基金規(guī)模僅余0.42億元，已經(jīng)跌至清盤紅線之下。
2018年上半年，信誠深度價(jià)值混合資產(chǎn)配置中成長(zhǎng)股與藍(lán)籌股各占半邊天，但隨后，該基金加大了對(duì)藍(lán)籌類個(gè)股的配置，截至三季度末，該基金的前十大重倉股中藍(lán)籌地位突出，其前十大重倉股分別為貴州茅臺(tái)(658.000, -1.98, -0.30%)、美的集團(tuán)(41.000, 0.00, 0.00%)、農(nóng)業(yè)銀行(3.520, -0.01, -0.28%)、興業(yè)銀行(15.450, 0.02, 0.13%)、光大銀行(3.910, 0.01, 0.26%)、五糧液(52.800, -0.17, -0.32%)、中國太保(28.500, 0.07, 0.25%)、招商銀行(26.700, -0.10, -0.37%)、海螺水泥(30.330, -0.01, -0.03%)、三一重工(8.480, 0.05, 0.59%)。可惜的是，藍(lán)籌股在2018年下半年估值持續(xù)回落，令眾多持有此類股票的基金遭受重創(chuàng)。
信誠深度價(jià)值混合的現(xiàn)任基金經(jīng)理是鄭偉，自2015年5月29日至今，該基金一直由鄭偉獨(dú)立管理，3年又231天的時(shí)間里，鄭偉的任職回報(bào)為-45.26%。鄭偉2005年9月至2009年8月期間于華泰資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任研究員；2009年8月加入信誠基金管理有限公司，先后擔(dān)任股票研究員及特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理職務(wù)。
除了信誠深度價(jià)值混合以外，鄭偉目前所管理的另外兩只基金2018年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不佳。其中，由鄭偉獨(dú)立管理的信誠中小盤（550009）全年跌幅為28.61%，該基金近2年、近1年、近半年的階段漲幅分別為-23.87%、-31.76%、-20.39%；鄭偉與他人共同管理的信誠新興產(chǎn)業(yè)（000209）全年跌幅為30.47%，該基金近2年、近1年、近半年的階段漲幅分別為-37.45%、-29.79%、-12.71%。
規(guī)模發(fā)展遲緩清盤、轉(zhuǎn)型頻現(xiàn) 11只主動(dòng)權(quán)益基金累計(jì)虧損
中信保誠基金公司全稱為“中信保誠基金管理有限公司”，據(jù)悉，該公司原名為“信誠基金管理有限公司”，創(chuàng)建于2005年9月30日，注冊(cè)資本為2億元，其中，中信信托有限責(zé)任公司和英國保誠集團(tuán)股份有限公司各持股權(quán)49%，中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)投有限公司持股2%。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，“信誠基金管理有限公司”這個(gè)名稱已沿用12年之久，2017年11月29日更名是為了讓公司中英文名稱保持一致，并不涉及股東和業(yè)務(wù)的變化。據(jù)悉，此前信誠人壽保險(xiǎn)有限公司也宣布變更為中信保誠人壽保險(xiǎn)有限公司。
作為一家成立超過13年的基金公司，中信保誠基金公司的規(guī)模發(fā)展并不樂觀，直到近兩年才有了改善。天天基金網(wǎng)顯示，該公司成立初期的管理規(guī)模僅34.28億元，且成立的前三年內(nèi)其規(guī)模始終未突破100億元。雖然2009年后該公司規(guī)模超過了100億元，但其又經(jīng)過了近四年的發(fā)展才邁向200億元關(guān)卡，此后該公司規(guī)模時(shí)常縮水，處于緩慢發(fā)展中。比如在2013年三季度到2014年一季度，該公司規(guī)模從240億元縮水到161.68億元。
在2015年牛市的刺激下，中信保誠基金公司規(guī)模首次突破500億元，但隨著股市由盛轉(zhuǎn)衰很快又跌回“原形”，比較突出的情況是，曾從2015年二季度的514.78億元，突然降至三季度的339.13億元，一個(gè)季度就縮水34%。
直到2016年該公司規(guī)模才繼續(xù)穩(wěn)步上漲，逐年攀升后于2018年上半年加入千億元行列。然而，該公司在千億元門檻并沒能停留太久，由于2018年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，至2018年底其規(guī)模已縮水為946.73億元。
從各類型基金的規(guī)模情況看，截至2018年底，中信保誠基金公司旗下貨幣型基金規(guī)模為414.44億元，債券型基金規(guī)模為239.53億元，理財(cái)型基金規(guī)模為157.15億元，該公司旗下固定收益類基金規(guī)模占比高達(dá)85%。
而最能體現(xiàn)基金經(jīng)理擇股能力的股票型基金與混合型基金則處于縮水中，數(shù)據(jù)顯示，中信保誠基金公司旗下股票型基金規(guī)模已由2017年底的29.37億元下降至2018年底的18.50億元，混合型基金規(guī)模由2017年底的173.87億元下降至2018年底的116.77億元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，中信保誠基金公司旗下權(quán)益類產(chǎn)品不僅2018年業(yè)績(jī)不佳、規(guī)模下降，從累計(jì)收益來看，截至2018年底，該公司旗下16只權(quán)益類基金出現(xiàn)虧損，拋去4只被動(dòng)指數(shù)型分級(jí)基金以外，該公司旗下的QDII基金——信誠全球商品主題（165513）是累計(jì)虧損最多的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品。據(jù)悉，該基金2018年全年虧損20.35%，截至2018年12月28日收盤，其成立以來累計(jì)虧損達(dá)64.00%，累計(jì)單位凈值僅余0.3600元。
說起信誠全球商品主題的過往史不禁讓人唏噓，該基金成立于2011年12月20日，然而從年度漲幅來看，該基金自成立以來僅在2016年度實(shí)現(xiàn)正收益，其余年度均表現(xiàn)為虧損，該基金2012年至2018年的年度漲幅分別為-15.30%、-10.27%、-25.26%、-21.65%、8.31%、-6.22%、-20.35%。
此外，業(yè)績(jī)不佳再加上規(guī)模迷你，導(dǎo)致中信保誠基金公司2018年迎來清盤潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中信保誠基金公司至少有19只基金于2018年清盤。
在清盤的基金中，信誠至優(yōu)混合、信誠至鑫混合、信誠至盛混合這三只名字相近的產(chǎn)品遭遇也十分相似，其持有人結(jié)構(gòu)中機(jī)構(gòu)占比均99.95%以上，且均在2017年四季度末遭遇機(jī)構(gòu)大額撤資。除了上述基金，中信保誠基金公司旗下多只產(chǎn)品在被清盤前均遭遇了機(jī)構(gòu)大額撤資。
除了清盤以外，去年12月26日，中信保誠基金同時(shí)遞交旗下信誠中證800有色指數(shù)分級(jí)、信誠中證信息安全指數(shù)分級(jí)等4只分級(jí)基金的變更注冊(cè)申請(qǐng)，上述申請(qǐng)已于1月2日獲證監(jiān)會(huì)受理。1月14日，中信保誠基金再次申請(qǐng)信誠中證500及信誠滬深300兩只分級(jí)基金變更注冊(cè)，自此，中信保誠旗下9只分級(jí)基金僅剩3只尚未走轉(zhuǎn)型流程。
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