隨著A股市場逐漸走向成熟,集低成本、多元化于一身指數類產品也受到越來越多投資者的關注。作為長期投資的較佳配置工具,指數類產品對基金公司及團隊的專業性要求極高。面對著眾多高度同質化的基金,只有選對基金管理人,才能實現安全性和收益的雙重回報。建信基金金融工程及指數投資團隊經過近十年的打磨,管理的10余只產品長期業績優異,受到投資者認可。
建信基金金融工程及指數投資部總經理梁洪昀指出,從2009年推出第一只指數產品開始,建信基金指數團隊就以超前的理念和工匠精神,構建了以純被動指數產品、指數增強產品及量化主動產品為三大支柱產品體系,在此基礎上持續完善產品體系的思路是將A股市場大中小盤的各類風格指數全部納作投資標的,并通過多類型指數基金的發行,更好地滿足機構投資者、個人投資者的資產配置需求。今年,建信基金在創業板行情回暖的風口上推出了建信創業板ETF;4月下旬,隨著A股被納MSCI的步伐漸行漸近,建信MSCI中國A股國際通ETF及聯接基金又于業內首批面世,為投資者精準把握機遇。
建信基金金融工程及指數投資團隊不斷在產品投資領域推陳出新的同時,投資業績也保持在行業前列。在被動跟蹤指數產品層面,銀河證券數據顯示,截至2018年1季度末,業內首只跟蹤媒體指數的建信央視財經50指數基金成立以來累計漲幅達113.19%,業內首批跟蹤深證基本面指數的建信深證基本面60ETF聯接基金自成立以來累計漲幅達100.61%;在指數增強產品層面,海通證券數據顯示,截至2018年1季度末,建信精工制造指數增強基金近2年超額收益率33.60%、位居同類可比基金第1位,建信深證100指數增強基金近5年超額收益率42.02%、位居同類可比基金第5位。
良好的投資業績是團隊投研實力的見證,而建信多因子量化模型則是團隊工匠精神的最佳體現。建信基金金融工程及指數投資部副總經理葉樂天指出,建信多因子量化選股模型分兩部分,一部分是Alpha模型,一部分是風險模型。Alpha模型用來提高收益,風險模型用來控制跟蹤誤差,兩者缺一不可。具體而言,Alpha模型采用涵蓋質量、動量、成長、情緒、大數據等100多個因子的維度去精選個股,并從市值、行業、風格等多維度嚴控風險。權重則由程序根據過往因子和收益的相關性來自主調整,完全自動化。風險模型進行嚴格的控制,整體的風格和指數特別接近,以降低跟蹤誤差和換手率。
展望未來,梁洪昀認為指數產品未來大有可為,以ETF產品為例,國內ETF市場雖起步較晚卻發展迅猛,參考國際上股票ETF占據主導地位的現狀,Wind數據顯示,國內股票ETF規模僅占公募基金規模約31%,未來發展充滿潛力。但是指數產品要在市場上形成主流還需取決股票市場的波動性逐漸降低,效率逐漸提升。不管是當下還是未來,建信基金金融工程及指數投資團隊都做好了充分的準備,以指數產品工具箱滿足投資者多元配置需求。
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