根據(jù)業(yè)內(nèi)專家的測算，考慮到投資收益因素，預(yù)計5年后職業(yè)年金市場規(guī)模有望達萬億元。預(yù)計5年后職業(yè)年金進入A股的資金規(guī)模最高可達3000億元。
一則出現(xiàn)在新疆維吾爾自治區(qū)人力資源和社會保障廳官網(wǎng)的公示公告，受到業(yè)內(nèi)人士高度關(guān)注。公告顯示，2017年12月16日，經(jīng)新疆維吾爾自治區(qū)職業(yè)年金基金管理機構(gòu)評選委員會評審，8家機構(gòu)入選新疆維吾爾自治區(qū)社會保險管理局新建職業(yè)年金計劃法人受托機構(gòu)。
記者昨日從業(yè)內(nèi)證實，這是全國職業(yè)年金計劃法人受托機構(gòu)招標的“第一槍”，標志著職業(yè)年金即將正式起航，同時也意味著繼基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金之后，A股將迎來新資金。
根據(jù)業(yè)內(nèi)專家的測算，考慮到投資收益因素，預(yù)計5年后職業(yè)年金市場規(guī)模有望達萬億元。根據(jù)去年10月出臺的《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》中“職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資”“投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%”這兩點粗略計算，預(yù)計5年后職業(yè)年金進入A股的資金規(guī)模最高可達3000億元。
5年后市場規(guī)模有望達萬億
何為職業(yè)年金？與企業(yè)自主決定是否建立的企業(yè)年金制度不同，職業(yè)年金是針對機關(guān)事業(yè)單位的強制性補充養(yǎng)老保險，且有政府財政保底投入，由此可確保職業(yè)年金的穩(wěn)定增長。這也意味著，職業(yè)年金剛性需求帶來的業(yè)務(wù)潛力巨大。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，自職業(yè)年金相關(guān)政策發(fā)布后，各地人社部門均啟動了職業(yè)年金制度建設(shè)工作，經(jīng)過兩年多的準備，新疆在全國范圍內(nèi)率先完成了受托管理機構(gòu)的招標，預(yù)計全國其他省市的職業(yè)年金計劃也將陸續(xù)啟動。
那么，未來職業(yè)年金的市場規(guī)模究竟有多大？據(jù)多位專家分析，全國所有機關(guān)事業(yè)單位人員近4000萬人，單位及個人合計繳納職業(yè)年金費用為工資的12%，預(yù)計全國職業(yè)年金的繳費可達年均1500億元，考慮到投資收益因素，預(yù)計5年后職業(yè)年金市場規(guī)模有望達萬億。
投資風格延續(xù)長期穩(wěn)健基調(diào)
據(jù)多位保險機構(gòu)投資負責人分析，職業(yè)年金延續(xù)了企業(yè)年金委托人、受托人、托管人、投資管理人的基本治理結(jié)構(gòu)，由于與企業(yè)年金存在相同的保值增值訴求，職業(yè)年金的投資風格延續(xù)企業(yè)年金的長期穩(wěn)健基調(diào)，投資類別以及各類別的投資比例限定，基本與企業(yè)年金保持一致。
有保險公司相關(guān)投資人士進一步解釋稱：“作為基本養(yǎng)老保險有益補充的職業(yè)年金，對基金投資必須遵循高度安全長期穩(wěn)健的原則。為確?；鸬陌踩?，職業(yè)年金基金在投資運作初期將主要投資于安全墊資產(chǎn)，當收益積累到一定程度后，再逐步增加權(quán)益類資產(chǎn)投資比例。根據(jù)以往企業(yè)年金的投資管理經(jīng)驗，一般權(quán)益類(股票、基金等)投資比例基本會維持在10%左右，大概率會首選大藍籌。”
根據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)，2007年至2015年企業(yè)年金的年化平均收益率為8.09%，企業(yè)年金投資實現(xiàn)了長期穩(wěn)健增值的目標。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來職業(yè)年金在謹慎的投資政策框架下，也可以保持長期穩(wěn)健的基本特征。
在目前企業(yè)年金市場增量有限且競爭激烈的大環(huán)境下，職業(yè)年金的出現(xiàn)，無疑開辟了參與各方的業(yè)務(wù)“藍海”。那么，面對年均千億的市場規(guī)模，保險、銀行、基金、證券、信托等金融機構(gòu)中，究竟哪些能夠分到一杯羹？
從企業(yè)年金相關(guān)數(shù)據(jù)排名中可以看出，保險類機構(gòu)或許更占上風，尤其是具備多類管理牌照的養(yǎng)老保險公司優(yōu)勢較明顯。
以這次入選新疆職業(yè)年金計劃法人受托機構(gòu)的8家企業(yè)為例，有平安、長江、太平、國壽、泰康等5家養(yǎng)老保險公司，工行、招行等2家銀行和1家建信養(yǎng)老金管理機構(gòu)。其中，平安養(yǎng)老近5年受托客戶年均投資業(yè)績達到7.12%，每年均高于市場平均水平；長江養(yǎng)老已擁有養(yǎng)老金管理的全牌照，管理資產(chǎn)規(guī)模超過3700億元。
作為未來這一龐大資金的“管家”，如何保證職業(yè)年金實現(xiàn)長期穩(wěn)健增值？業(yè)內(nèi)專家建議，受托人首先要加強戰(zhàn)略配置模式的創(chuàng)新，確?；鸨Ｖ翟鲋?，其次應(yīng)加大穩(wěn)定收益類資產(chǎn)的配置，減少二級市場波動對收益帶來的沖擊；而投管人應(yīng)嚴格執(zhí)行止損政策，把投資收益回撤控制在一定幅度，以控制本金虧損的可能，同時也應(yīng)強化養(yǎng)老金產(chǎn)品配置。
《電鰻快報》
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