一、【要聞速遞】
1、馮小樹處確認入股寶萊特(26.60 -3.66%,買入)、三川股份、魚躍醫療(33.09 -1.19%,買入) 薛榮年、江作良也涉案：24日晚，證監會披露了深交所干部、原發審委委員馮小樹布局上市公司Pre-IPO獲取巨額利益行政處罰決定書。馮小樹聯手薛榮年、江作良入股魚躍醫療獲利1.06億元，入股三川股份獲利金額3036.57萬元，入股寶萊特9265.29萬元，另有分紅退稅等收入，合計2.48億元。薛榮年時任保薦機構平安證券相關業務的負責人。江作良時任易方達基金公司高管，與馮小樹同為第七屆、第八屆兼職發審委員。據券商中國報道，馮小樹突擊入股的擬上市公司并非上述三家，馮小樹還有別的問題正在接受調查，或牽出更多案子。評：只要新股發行制度不改，注冊制不推行，這種權利尋租的事情遲早還會發生，只有制度性的規定才能避免。同時投資者要注意回避這3只股票。
2、證券法修訂草案二審 收購增持資金應說明“來路”：證券法修訂草案24日提請全國人大常委會二審，草案二審稿強化持股達到百分之五的投資者的信息披露義務，進一步規范上市公司收購，要求投資者在持股變動公告中應當公告增持股份的資金來源以及在上市公司中擁有表決權的股份變動的時間及方式。評：這種穿透式的監管措施是打擊杠桿式舉牌的利器，同時也是保護上市公司股東權益的好辦法。以后將很難出現類似趙薇舉牌萬家文化(11.00 -2.14%,買入)的收購事件。
3、證券法修訂草案二審焦點 注冊制具體內容暫不規定：十二屆全國人大常委會在京舉行，會議聽取了證券法修訂草案修改情況的匯報，目前注冊制改革相關準備工作仍在進行，具體改革舉措尚未出臺。據此，對現行證券法第二章“證券發行”的規定，暫不作修改，待實施注冊制改革授權決定的有關措施出臺后，根據實施情況，在下次審議時再對相關內容作統籌考慮。評：目前看，二審稿沒有什么亮點，只是突出了嚴監管。欺詐發行、退市制度等注冊制的配套措施并沒有出現在修訂草案中，注冊制還要向后推遲。
4、海通證券(14.91 +1.43%,買入)：近期市場下跌 銀監會加強監管是導火索：對于有說法認為，近期大量委外資金撤離基金，導致了市場的大幅下跌，海通證券荀玉根認為，近期市場回調的導火索就是銀監會加強監管。近三周銀監會連發7個文件落實“金融防風險”，核心指向各種影子銀行，包括銀行理財、同業業務等。評：市場的變化是各方力量的合力，不是某一方能輕而易舉進行干涉的。一行三會的嚴監管總比放任不管要好的多，市場風險無時不在，投資者時刻要保持理性的心態。
5、郭樹清：房地產相關貸款已超過總信貸的三分之一。銀監會主席郭樹清近期披露，房地產相關貸款（含以房地產作為抵押、擔保）的占比已經超過了（總貸款）的1/3，個別銀行的地產相關貸款占比甚至超過了50%，潛在風險比較大。按目前銀行業的總貸款在110萬億元左右推算，房地產相關貸款規模在36萬億元。評：房地產撐起中國半邊天，大量資金在房地產領域空轉，造成實體經濟萎靡不振。同時這也解釋了官方要求保持房價穩定的原因，房價如果有的大波動，銀行系統將會遭受沖擊。
6、強監管下資金面再度緊繃：借錢借到下午三點半才平掉頭寸。有農商行交易員表示，雖然有大行融出，但資金面十分緊張。“我們平時一般中午前都能平掉（頭寸），今天到中午了還完全沒著落，一直借到下午三點半，對于我們的融資能力來說已經很少見了。”評：這是銀監會打擊套利資金的連鎖反應，資金面的緊張也為A股帶來了壓力。未來隨著銀監會的工作的展開，這種情況還會出現。
7、巨量贖回傳聞后 銀監會摸底3省份5城商行委外：上周市場傳出某大行巨量委外贖回的消息后，銀監會開啟對此排查情況。4月24日，有城商行人士表示，銀監會已安排3個省份的銀監局對共計5家城商行的委外情況進行摸底。評：城商行由于自身的經營水平所限，將大量資金委托第三方進行投資，是委外資金主要的來源之一，銀監會出手調查實屬正常，調查規模或將進一步擴大。
8、新股：韋爾股份(-- --,買入)、太龍照明(-- --,買入)、萬通智控(-- --,買入)今日中簽繳款；今日無新股申購。
9、外盤：法國大選投票結果令投資者感到鼓舞美股大幅收漲，三大股指均攀升逾1%，道指漲逾210點，納指勁升1.24%再創歷史新高；大選結果消除法國脫離歐元區與歐盟的擔憂情緒，黃金等避險資產受到打壓，紐約黃金下跌0.9%報收1277.50美元；美國原油增產前景與OPEC減產協議前途未卜，使原油市場再次面臨供過于求狀況，紐約原油下跌0.8%報收49.23美元；中間派候選人伊曼紐爾·馬克龍在大選中表現強勁，從而消除市場此前有關將有兩名反歐盟候選人最終角逐的擔憂情緒，歐股大幅收漲，泛歐斯托克600上漲2.1%報收386.09點；法國CAC40上漲4.1%報5268.85點，創2012年8月以來最大單日百分比漲幅，同時創2015年4月份以來最高收盤。
二、【市場分析】
周一兩市共21只漲停股，自然漲停僅5只；83只股票跌停，比上周五多50只；漲幅超5%的個股僅有32只；跌幅超5%的個股669只，市場極度低迷。累計成交4120億，環比放量7.7%。
銀監會監管收緊，銀行委外業務首當其沖，委外資金開始大規模撤離，銀行類資管/信托持倉的個股暴跌，中國化學(8.00 -10.01%,買入)等開盤就遭遇暴力砸盤、一帶一路板塊接著大跌，超過20只個股跌停，局部股災開始擴大化；保險、銀行股、券商個股逆勢護盤，郭嘉隊出手也難以抵擋委外資金對基建等權重股的拋壓；雄安概念股開始企穩，冀東裝備(25.74 +10.00%,買入)封板、先河環保(28.75 +6.05%,買入)盤中封板，持續關注企穩后的走勢；截至收盤，4大指數全部大跌超過1%。
銀行委外資金撤離股市正式進入集中拋售階段，以基建為首的權重大藍籌首當其沖，估計還會進一步發酵，對指數沖擊力很大。目前正處于政策轉折點，市場開始恐慌，需要監管層加強預期引導，而不是目前的“只做不說、埋頭苦干”。技術上，滬指跌破2638與3044的連線支撐，構成破位，短期重點關注3085點年線附近支撐。創業板指關注1800點支撐強度。本周開始，重點關注前期跌幅很大的雄安個股與次新股的企穩情況。
三、【題材掘金】
環保：環保部部長陳吉寧指出，下一步將堅決治理大氣、水、土壤污染，深化和落實生態環保領域改革，加強環境法治建設，推動形成綠色生產生活方式，積極主動應對環境風險，不斷提升環保基礎能力。國金證券(13.40 +0.60%,買入)此前表示，未來具備先進技術、資金優勢、管理優勢、資源優勢的環保企業將脫穎而出。
標的：盛運環保(9.61 -0.10%,買入)、聯泰環保(16.72 +10.00%,買入)、博世科(38.98 +1.59%,買入)
新能源汽車（愛基,凈值,資訊）：4月24號，上海市經濟和信息化委員會發布了2017年4月上海市新能源汽車備案信息表。共有32款車型進入備案，其中31款乘用車，純電動乘用車16款，插電式混合動力乘用車15款，一款純電動商用車。其中，25款車型可獲得上海地方補貼。相關新能源汽車概念或將受益。
標的：比亞迪(50.84 -2.17%,買入)、江淮汽車(10.83 -3.56%,買入)、東風汽車(6.32 -2.92%,買入)
4K面板：根據集邦咨詢光電研究中心公布最新2017年第一季電視面板出貨調查報告顯示，電視面板出貨總量為6016萬片，季減10.7%，年增0.4 %。隨著電視面板需求尺寸提升、大尺寸搭載4K分辨率面板也日漸受歡迎，總計大尺寸4K面板出貨量逆勢季成長0.5%，刷新歷史紀錄站上2000萬片大關，滲透率達33.3%，表現令人驚艷。
標的：東方明珠(20.79 -1.75%,買入)、創維數字(12.57 -1.49%,買入)、TCL集團(3.51 停牌,買入)
通信節能：4月24日工信部發布《關于加強“十三五”信息通信業節能減排工作的指導意見》，旨在大力推進信息通信產業升級，建立健全信息通信業綠色發展長效機制，走高效、清潔、低碳、循環的綠色發展道路。
標的：光環新網(23.20 +4.79%,買入)、焦點科技(55.71 +0.36%,買入)、科華恒盛(35.40 -1.12%,買入)
油改：據媒體報道，油氣改革方案出臺已進入倒計時，最快有望在月內公布。目前，方案審批程序已全部走完，多個部門已原則審議通過。市場化是此次油氣改革的大方向，總體思路是“管住中間，放開兩頭”，即在保證油氣安全、穩定供應前提下，在勘查開采、油氣進出口、煉化、批發零售等競爭性業務實現有序放開。
標的：泰山石油(11.59 -1.53%,買入)、深圳燃氣(9.30 -1.38%,買入)
城市管廊：第一屆中國城市綜合管廊規劃建設與管理大會將于5月11日-12日在珠海召開，旨在有效拉動社會資本投入地下綜合管廊建設，促進中國城市集約高效和轉型發展，提高中國城鎮化發展質量。截至目前，我國城市排水管道總長度約50萬公里，地下管廊長度卻不足1000公里，考慮其上億元的單公里造價，地下管廊長期投資空間巨大。
標的：青龍管業(18.43 +2.45%,買入)、雄塑科技(20.36 -1.50%,買入)
四、【上市公司】
寧波中百(14.23 -2.13%,買入)：前澤熙副總經理應飛軍出任公司董事長
銀河生物(10.87 停牌,買入)：停牌籌劃收購大麻種植加工企業股權
深天馬A(15.54 -4.31%,買入)：擬收購美國天馬78.1%股權
寶萊特：馮小樹罰沒案與公司無關 不會影響生產經營
嘉麟杰(8.64 停牌,買入)擬收購北京德青源 進軍生態健康領域
廊坊發展(17.80 -8.06%,買入)：恒大集團未在股價異動日內買賣股份
[定增重組]
韻達股份(46.14 +1.03%,買入)擬定增募資45.17億元構建綜合物流網絡
智飛生物(19.46 -0.36%,買入)：擬定增23.5億元用于疫苗產業化項目
安凱客車(5.94 -3.10%,買入)非公開發行股票事項獲安徽省國資委批復
云內動力(8.25 -3.85%,買入)重組收購銘特科技100%股權獲國資委批復
中金嶺南(10.03 -4.57%,買入)非公開發行不超1.66億股獲證監會核準
啟迪古漢(18.76 -0.21%,買入)非公開發行不超1614萬股獲證監會核準
[利潤分配+業績快報]
*ST八鋼(7.90 -2.23%,買入)：申請撤銷股票退市風險警示
英維克(46.41 -0.30%,買入)2016年凈利7180.56萬元 擬10轉15派3元
歐菲光(36.66 +2.46%,買入)2016年盈利7.19億元 擬10轉15派1.10元
索菱股份(31.91 +0.31%,買入)：2016年度盈利7654.18萬元同比增17.28% 擬10轉10派1元
合力泰(18.06 -2.27%,買入)：2016年度盈利8.74億元同比增300.63% 擬10轉10派0.84元
新萊應材(25.54 -3.18%,買入)：2016年盈利1219.02萬元同比增484.49% 擬10轉10派0.20元
興源環境(52.88 停牌,買入)：2016年度盈利1.86億元同比增82.38% 擬10轉10派0.50元
衛寧健康(16.71 -1.71%,買入)：2016年盈利5.19億元同比增240.07% 擬10轉9派0.65元
拓斯達(91.68 +2.55%,買入)：2016年度盈利7757.41萬元同比增24.43% 擬10轉8派2.00元
伊之密(27.20 +0.26%,買入)：2016年度盈利1.08億元同比增50.50% 擬10轉8派1.80元
亞夏汽車(8.93 -3.25%,買入)：2016年度盈利6587.41萬元同比增336.34% 擬10轉8派0.50元
方正電機(20.09 -1.33%,買入)：2016年度盈利1.18億元同比增81.95% 擬10轉7派0.50元
恒泰實達(62.18 +1.04%,買入)：2016年盈利3954.42萬元同比增1.56% 擬10轉6派1.20元
天廣中茂(13.20 -3.15%,買入)：2016年度盈利4.21億元同比增300.10% 擬10轉6派0.30元
中南傳媒(17.65 +0.34%,買入)：去年凈利微增 擬10派5及修訂公司章程
道恩股份(64.78 +0.28%,買入)：2016年度盈利7932.10萬元同比增32.44% 擬10轉5派2.50元
激智科技(60.85 -0.78%,買入)2016年凈利5925.26萬元 擬10轉5派2元
富祥股份(56.05 -2.28%,買入)：2016年度盈利1.73億元同比增85.80% 擬10派5元
太空板業(14.10 -1.95%,買入)：2016年度盈利2472.23萬元同比實現扭虧為盈 擬10轉4派0.20元
力星股份(27.42 -0.90%,買入)年報擬10派4元
楚江新材(14.70 -3.23%,買入)2016年凈利同比增長166% 擬10派2元
通宇通訊(31.20 -5.51%,買入)2016年凈利潤2.1億元 擬10派2元
聯發股份(16.28 -1.45%,買入)2016年凈利同比增長33.80% 擬10派3元
廣東榕泰(7.65 -4.38%,買入)2016年凈利同比增長385.41% 擬10派0.5元
泛海控股(8.89 -2.41%,買入)：2016年凈利增38% 新增投資額逾60億元
海航投資(4.63 -5.51%,買入)：因計提大額減值準備 2016年虧損4.35億
欣泰電氣2016年凈利虧損1.08億元 同比下滑1938.98%
云南銅業(12.52 -2.34%,買入)：產品價格上升 一季度扭虧為盈
貴州茅臺(398.55 -0.49%,買入)：一季度凈利逾61億元 同比增25%
天健集團(9.65 -3.31%,買入)一季度業績增長逾500%
華昌化工(8.08 -3.58%,買入)：一季度凈利5002萬元 同比增長1136%
贛粵高速(5.19 -2.81%,買入)：一季度凈利增133% 10億元增資子公司
京東方A(3.92 -1.51%,買入)一季度凈利增21倍 社保基金連續兩季度增持
[25日股權登記]
常寶股份(15.23 -1.99%,買入)10轉10派10
當升科技(41.92 -7.54%,買入)10轉10派1.1
橫店東磁(14.69 -5.35%,買入)10轉10派0.6
搜于特(13.90 -5.63%,買入)10轉10派0.25
良信電器(25.27 -3.44%,買入)10轉10派4
通合科技(54.00 -10.00%,買入)10轉8派2
宜通世紀(21.50 -2.49%,買入)10轉8派0.8
[25日除權除息]
天銀機電(20.83 -3.88%,買入)10轉3派2
網宿科技(38.40 -1.71%,買入)10轉19.95派2.49
浩豐科技(23.48 -3.29%,買入)10轉10派1
[投資事宜]
榮盛發展(11.54 -1.62%,買入)：子公司與神農架林區簽署150億元投資協議
棕櫚股份(11.09 +0.00%,買入)：與肇慶市高要區簽署80億元合作協議
數據港(42.07 -1.24%,買入)擬向阿里巴巴提供數據服務 總服務費約28億元
平煤股份(5.18 -0.38%,買入)去年扭虧為盈 擬發起設立25億元債轉股基金
金科股份(6.04 -0.66%,買入)擬23億元收購無錫恒遠
天原集團(7.41 -4.14%,買入)與國光電器(17.66 -1.18%,買入)簽訂合作框架協議
鹿港文化(7.78 -2.75%,買入)去年凈利增五成 子公司成立10億元文化基金
[其他事項]
鼎龍股份(20.70 -0.14%,買入)：控股子公司龍翔新材獲準掛牌新三板
龍蟒佰利(16.09 -5.52%,買入)：再次上調鈦白粉售價
山東如意(21.58 停牌,買入)證券簡稱將變更為“如意集團”
南京化纖(10.66 -4.05%,買入)：3月粘膠纖維產品售價快速回落
聯創互聯(18.25 -1.03%,買入)：因信披違規遭山東證監局警示
[增持減持]
增持
梅安森(25.60 -1.42%,買入)一季度營收增近6倍 實控人擬增持不低于1.5%
歡瑞世紀(10.24 -4.74%,買入)：實控人及總裁擬增持
麥捷科技(28.67 +1.09%,買入)：董事擬增持股份
減持
神州易橋(10.63 +2.90%,買入)：天津泰達向西藏華創轉讓4.96%公司股份
安通控股(17.40 +0.52%,買入)：黑化集團減持公司3.39%股權
五、【交易提示】
停牌個股：
云南白藥(89.49 停牌,買入)：白藥控股全面要約收購期滿 25日起停牌
*ST昆機(6.71 停牌,買入)：投資者起訴索賠超千萬元 遭遇多重危機或退市
鐵嶺新城(4.02 停牌,買入)：公司連續兩年虧損 或可能被暫停上市的風險
華銳風電(2.15 停牌,買入)：26日起實施退市風險警示 25日停牌1天
中科云網(5.16 停牌,買入)：延期至26日披露年報 股票停牌
復牌個股：
勤上光電：24日召開2016年度業績說明會
共達電聲(0.00 +0.00%,買入)：公司與濰坊高科進行實施股權轉讓
泰格醫藥(0.00 +0.00%,買入)：完成定增詢價工作 25日復牌
中興通訊(0.00 +0.00%,買入)：擬推1.5億份股票期權激勵計劃 25日復牌
星帥爾(0.00 +0.00%,買入)：完成股票核查工作 25日復牌
天馬股份(0.00 +0.00%,買入)：停牌系凈利潤等財務數據有較大變化
德力股份：25日起實施“退市風險警示” 24日停牌一天
*ST中發：撤銷退市風險警示 股票簡稱變更為“中發科技(19.35 +0.00%,買入)”
*ST匹凸(8.39 +0.00%,買入)：提交《收購報告書》等材料 25日起復牌
ST上普：實施退市風險警示 25日起復牌
解禁股個股：
高能環境(34.96 +3.16%,買入)（231.69萬股，占總股本0.7%）、凱樂科技(19.91 +0.56%,買入)（684.20萬股，占總股本1.03%）、新美星(37.91 -3.73%,買入)（630.00萬股，占總股本7.88%）、浩云科技(21.46 -2.59%,買入)（413.52萬股，占總股本2.04%）、萬潤科技(9.84 -4.28%,買入)（369.34萬股，占總股本0.45%）、露笑科技(13.95 -0.43%,買入)（11053.73萬股，占總股本15.04%）、長青集團(22.07 -9.55%,買入)（24.77萬股，占總股本0.07%）、長城影視(11.00 -2.22%,買入)（19011.53萬股，占總股本36.18%）
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