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部分機構(gòu)被終止合作 基金代銷業(yè)加速洗牌

2024-03-14 13:48 | 來源:上海證券報 | 作者:俠名 | [基金] 字號變大| 字號變小


據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計,2月以來,已有20家基金公司終止了和部分基金代銷機構(gòu)的銷售業(yè)務合作,除上述基金公司外,還涉及博時基金、廣發(fā)基金、萬家基金、鵬華基金、先...

        2月以來,已有20家基金公司,如格林基金、西部利得基金、博時基金、廣發(fā)基金、萬家基金、鵬華基金、先鋒基金等,終止了和部分基金代銷機構(gòu)的銷售業(yè)務合作

        截至3月13日,行業(yè)內(nèi)基金代銷機構(gòu)平均代銷基金個數(shù)為1514只,但首尾差距極大。天天基金、盈米基金、螞蟻基金、好買基金等4家代銷基金數(shù)量均超過9000只,另有116家機構(gòu)代銷數(shù)量低于10只。同時,違規(guī)、落后的代銷機構(gòu)在逐漸離場

        2月以來,已有20家基金公司公告與部分代銷機構(gòu)終止合作。在嚴監(jiān)管及強競爭的大環(huán)境下,基金公司一改全面鋪開的代銷合作策略,陸續(xù)取消與部分機構(gòu)的業(yè)務合作,代銷行業(yè)進入加速洗牌期。業(yè)內(nèi)人士認為,這有利于加快落后產(chǎn)能退出,以及行業(yè)的長期健康發(fā)展,但也對代銷機構(gòu)提出了更高的要求,相關(guān)機構(gòu)需要在合規(guī)前提下找到真正的立身之本。

        多家基金公司終止合作

        3月13日,格林基金公告,即日起,一路財富、錢景基金終止代銷公司旗下所有公募基金,并停止辦理旗下基金的開戶、認購、申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換及贖回等業(yè)務。

        此外,西部利得基金近日公告稱,3月15日起,將終止華融融達期貨股份有限公司辦理公司旗下基金的相關(guān)銷售業(yè)務;中信保誠基金公告稱,3月8日起,輝騰匯富基金終止代銷公司旗下的所有基金;嘉合基金表示,2月28日起,喜鵲財富、增財基金、中期時代終止代銷旗下所有公募基金的開戶、認購、申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換及贖回等業(yè)務。

        據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計,2月以來,已有20家基金公司終止了和部分基金代銷機構(gòu)的銷售業(yè)務合作,除上述基金公司外,還涉及博時基金、廣發(fā)基金、萬家基金、鵬華基金、先鋒基金等公司。

        代銷行業(yè)監(jiān)管力度加大

        從被解約的基金代銷機構(gòu)來看,部分是曾被證券監(jiān)管部門處罰過的機構(gòu)。比如喜鵲財富,西藏證監(jiān)局此前發(fā)布的信息顯示,該機構(gòu)曾因涉及經(jīng)營、內(nèi)控、信息技術(shù)等多方面業(yè)務違規(guī),被責令暫停辦理相關(guān)業(yè)務6個月。錢景基金曾被北京證監(jiān)局責令改正,并暫停辦理公募基金及其他金融理財產(chǎn)品銷售業(yè)務6個月。

        “代銷行業(yè)已進入嚴監(jiān)管時代,近年來,我們對曾有過違規(guī)行為,以及產(chǎn)出相對較低的代銷機構(gòu)進行了清理。隨著代銷行業(yè)馬太效應的增強,過往全面鋪開代銷渠道的做法必須改變,很多機構(gòu)已被剔出我們的合作名單。”有基金公司人士說。

        今年以來,針對違規(guī)基金代銷業(yè)務的“罰單”依然不斷。近期,重慶證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對西南證券(4.060, -0.01, -0.25%)股份有限公司采取出具警示函措施的決定》;今年1月,中國郵政儲蓄銀行泰興市支行也因代銷基金業(yè)務不合規(guī),被罰款30萬元。

        基煜基金表示,基金代銷機構(gòu)的頻頻違規(guī),會擾亂市場的正常秩序,加劇惡性競爭,擠壓合規(guī)機構(gòu)的生存環(huán)境。監(jiān)管趨嚴,能夠有效遏制“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象,促進市場的健康發(fā)展。

        行業(yè)洗牌進入加速期

        在監(jiān)管趨嚴及行業(yè)馬太效應的雙重壓力下,落后產(chǎn)能逐漸被淘汰,基金銷售行業(yè)的洗牌已進入加速期。

        Choice數(shù)據(jù)顯示,截至3月13日,行業(yè)內(nèi)基金代銷機構(gòu)平均代銷基金個數(shù)為1514只,但首尾差距極大。天天基金、盈米基金、螞蟻基金、好買基金等4家代銷基金數(shù)量均超過9000只,另有116家機構(gòu)代銷數(shù)量低于10只。同時,違規(guī)、落后的代銷機構(gòu)在逐漸離場。比如上述被基金公司取消合作的華融融達期貨,今年2月,該機構(gòu)已被注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務許可證。

        部分中小代銷機構(gòu)已在尋找更符合自身條件的發(fā)展模式。有基金代銷機構(gòu)表示,他們代銷的產(chǎn)品數(shù)量不多,目前已采取精選上架、精準推送的營銷策略,將從風控的角度先剔除那些收益曲線和實際策略偏移度較大的管理人,再由理財師匹配客戶的風險偏好和收益預期來營銷產(chǎn)品。

        業(yè)內(nèi)人士認為,近年來,基金公司對代銷機構(gòu)設(shè)置的合作門檻不斷提升,且受市場影響,部分基金代銷機構(gòu)的保有規(guī)模受到?jīng)_擊,行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰不斷加劇。未來,能否在合規(guī)的前提下,利用自身稟賦條件,尋找到更好的特色化業(yè)務場景,并實現(xiàn)從賣方到買方的銷售模式轉(zhuǎn)型,真正服務好投資者,或是在嚴監(jiān)管及強競爭環(huán)境下的立身之本。

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