近日，多只定期開(kāi)放混合型基金發(fā)布招募說(shuō)明書(shū)和份額發(fā)售公告，在股市回暖的背景下力爭(zhēng)打造有較長(zhǎng)封閉期的混合型基金。
多位業(yè)內(nèi)人士透露，銀行等機(jī)構(gòu)端比較認(rèn)可封閉基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，在當(dāng)前低位時(shí)點(diǎn)封閉產(chǎn)品的長(zhǎng)期收益更被機(jī)構(gòu)看好，而封閉運(yùn)作對(duì)基金經(jīng)理實(shí)現(xiàn)投資布局和長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)上也有很大輔助作用，有利于做好長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。
多只定開(kāi)混合基金開(kāi)售，已有52家公募布局
2月20日，泓德三年封閉運(yùn)作豐澤混合發(fā)布份額發(fā)售公告，該只基金擬于今年2月25日至3月22日公開(kāi)發(fā)售，募集期限不超過(guò)3個(gè)月，該只基金合同生效后設(shè)定三年封閉期，基金在封閉期內(nèi)不開(kāi)放申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，但投資人可在基金上市交易后通過(guò)上交所轉(zhuǎn)讓基金份額。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，除了最新公告的泓德三年封閉豐澤混合外，目前已有嘉實(shí)新添元定開(kāi)、萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任定開(kāi)、農(nóng)銀匯理永盛定期開(kāi)放3只定期開(kāi)放混合型基金在同步發(fā)售。
北京一家公募高管向記者透露，他所在公司也準(zhǔn)備發(fā)行定開(kāi)混合基金，基金是銀行的定制產(chǎn)品，由于他們公司另一只旗艦產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，銀行特與公司合作，讓該旗艦產(chǎn)品的基金經(jīng)理為銀行的高凈值客戶定制一只定開(kāi)混合基金。
這位高管表示：“若是以定期開(kāi)放來(lái)運(yùn)作，基金不受申贖影響，可以實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理的長(zhǎng)期配置理念，業(yè)績(jī)也會(huì)有更好的表現(xiàn)。目前，銀行等機(jī)構(gòu)資金對(duì)這類產(chǎn)品還是比較認(rèn)可的。”
北京某績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理也表示，包括東方紅資管、興全在內(nèi)的有鎖定期的權(quán)益基金，其長(zhǎng)期業(yè)績(jī)得到了驗(yàn)證，目前機(jī)構(gòu)資金對(duì)這類產(chǎn)品的認(rèn)可度在提升。而從投資時(shí)點(diǎn)看，A股市場(chǎng)目前在低位區(qū)間，未來(lái)股市的收益彈性預(yù)期比較好，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)去做一個(gè)封閉期較長(zhǎng)的基金，避免短期申贖帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本，其實(shí)大概率可以為投資者帶來(lái)不錯(cuò)的收益。
數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，已經(jīng)有51家公募機(jī)構(gòu)合計(jì)發(fā)行了152只定期開(kāi)放混合型基金，泓德基金發(fā)行這只定開(kāi)混合基金后，布局定開(kāi)混合的公募機(jī)構(gòu)將擴(kuò)容至52家。
其中，南方基金布局定開(kāi)混合型基金數(shù)量最多，達(dá)到12只；東方紅資管、中歐基金布局也多達(dá)10只；嘉實(shí)、銀華、匯添富、鵬華等公司旗下的定開(kāi)混合型基金數(shù)量也在8只以上。
封閉運(yùn)作有利于做好投資
從投資業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)看，剔除分級(jí)基金、定增基金，去年98只定開(kāi)混合基金2018年度平均收益率為-4.92%，如果從三年數(shù)據(jù)看，封閉運(yùn)作的混合型基金平均收益為8.7%，基金收益遠(yuǎn)超同期上證綜指-29.53%的收益率，也遠(yuǎn)高于同類型基金-14.48%的收益率。
在北京上述績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理看來(lái)，基金是封閉運(yùn)作還是開(kāi)放運(yùn)作，管理的效果與基金經(jīng)理、基金業(yè)績(jī)考核周期等因素密切相關(guān)，基金管理人不一樣，基金產(chǎn)品的效果也大不相同。
這位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理認(rèn)為，權(quán)益基金封閉式運(yùn)作、基金規(guī)模穩(wěn)定有利于基金經(jīng)理專注做好長(zhǎng)期投資，堅(jiān)持自己的持倉(cāng)風(fēng)格和投資節(jié)奏，避免被短期申贖和市場(chǎng)波動(dòng)所干擾，可以更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，對(duì)基金的投資布局會(huì)有比較大的輔助作用。
據(jù)該基金經(jīng)理透露，他所管理的基金在2017年上半年曾經(jīng)遭遇到大額贖回，贖回周期還非常短暫，導(dǎo)致他只能被動(dòng)去賣(mài)出流動(dòng)性較好的大盤(pán)股，中小盤(pán)股票持倉(cāng)被動(dòng)上升，這在2017年“漂亮50”的風(fēng)口上基金業(yè)績(jī)受到較大拖累。
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）
《電鰻快報(bào)》
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